Top blogsroll

Suomalaiset blogit listani on paisunut erittäin pitkäksi. Muutamat blogit ovat tehneet minuun vaikutuksen syvällällisillä analyyseillä. Useat näistä päivittyvät harvoin ja lukeminen vaatii ajatusta. Nämä usein ehtivät valua piiloon ennen syvällisät lukemista. Tämän vuoksi laitoin itselleni uuden Top blogs rollin. Toivon ettei kukaan paihoita mieltään mikäli ei pääse tuohon listaan. Lista päivittynee aikojen saatossa.

Huomio Sammosta

Sampo teki pakollisen ostotarjouksen Topdanmarkista. Pakollisen ostotarjouksen ehtojen mukaisesti tarjousaika päättyi 25.10.2016. Ostotarjouksen lopullisen tuloksen mukaan Topdanmarkin osakkeenomistajat, jotka edustavat 7 374 306 osaketta, mikä vastaa noin 7,76 prosenttia Topdanmarkin kaikista osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä (mukaan lukien Topdanmarkin hallussa olevat omat osakkeet), ovat hyväksyneet tarjouksen. Pakollisessa ostotarjouksessa tarjottava käteishinta kullekin Topdanmarkin liikkeelle laskemalle osakkeelle on 183 Tanskan kruunua.

Tänään Topdanmark kertoi maksavansa osinkoa 19 DDK/osake. Aika maukas 10,3% osinko vähän reilu vuoden holdauksella.

Muita huomioita: Sampo on laskussa Nordean heikon tuloksen seurauksena.

Aiheeseen liittyvää: Sampo teki sen taas

Sampo tilannekatsaus

Sampo analyysi

Investor Ab lyhyet kommentit tuloksesta

Tulos kooste oli melkoisen mukavaa luettavaa.

Vuosi 2017

- NAV kasvoi 15% ja adjusted 16%

- Core sijoitukset 17% tuotto

- EQT 21% arvon kasvu, 1,0 Bn SEk nettokassavirta

- Osinko esitys 12 SEK, edellinen vuosi 11 SEK=> 9% osingon kasvu

Q4/21107 oli sitten enemmän tai vähemmän nolla kasvua ja tulosta. NAv on kuitenkin kasvanut arvoiduilla markkina-arvoilla ja ei tämä nyt hirveän huonolta näytä, kun yhtiö treidaa selvästi alle NAV:in. Hallintokulut pysyneet hyvin kurissa.

Aiemmin kirjoittamani analyysiu Investorista: Investor AB analyysi

Tuloksen Powerpoint kooste Investor AB:n sivuilta: https://www.investorab.se/media/1796/presentation-q4-2017.pdf

Fingerprintin Cardsin tilannetta muistiin

Fingerprint Cardsin CEO Christian Fredriksonin haastattelu findbiometrics.comissa:

https://findbiometrics.com/interview-christian-fredrikson-ceo-fingerprint-cards-501100/

Fingerprint Cards on tehnyt uuden aluevaltauksen, yhtiö teki pitkäaikaisen sopimuksen Gentexin kanssa. Autoteollisuus on siirtymässä käyttämään biometristä  tunnistusta parantaakseen mm. turvallisuutta, tunnistaakseen kuljettajan, varmistaakseen auton maksujen oikeellisuuden.

Gentex on mm. autojen älypeilien johtava toimittaja ja hyvin ymmärettävää, että iris tunnistus sopii älypeiliin.

Fingerprintin tiedoite asiasta: https://corporate.fingerprints.com/en/2018/01/11/fingerprints-and-gentex-sign-long-term-agreement-to-bring-in-vehicle-iris-authentication-to-the-automotive-industry/

Gentexin esittelyvideoita Youtubessa:

https://www.youtube.com/watch?v=xQF-rz6qELc&index=1&list=PLtvQtXKgygv9KtMfkEn9TrjUsyJZF2uu9

https://www.youtube.com/watch?v=43Og0ZYeF6c&index=3&list=PLtvQtXKgygv9KtMfkEn9TrjUsyJZF2uu9

https://www.youtube.com/watch?v=7MBMCglpsiw&feature=youtu.be

Voittavan tekniikan arvaaminen on hankalaa, mutta sormenjälki ja iris yhdistettynä on tuntuu varsin erinomaiselta kombinaatiolta digitalisoituvan auton lukitukseen ja kuskin tunnistamiseen. Maksukortti puoli vaikuttaa Fredriksonin haastattelussa lupaavalta.

Yhtiöön liittyviä vanhempia kirjoituksia:
Fingerprint Cardsin tunnistin VISA-korttiin
Fingerprint Cardsin näytönläpitunnistuksella ensimmäinen puhelin
Fingerprint Cards seurantaa
Fingerprint Cards analyysi

Fingerprint Cardsin tunnistin VISA-korttiin

https://www.itnews.com.au/news/visa-to-ditch-signatures-for-cards-481108

Lainausta: "Visa will not supply the technology for the fingerprint authentication: Bank of Cyprus will use Gemalto's biometrics solution, and Mountain America Credit Union will use technology from Fingerprint Cards and Kona-I."

Eli VISA:n esimmäisiin versioihin tulee Fingerrpint Cardsin siruja.

Muuta Fingerprint Cardsista:
Fingerprint Cardsin näytönläpitunnistuksella ensimmäinen puhelin
Fingerprint Cards kirje ostatarjouksesta ja tilanteesta
Fingerprint Cards seurantaa
Fingerprint Cards analyysi

Taaleri kuukausikatsaus 12/2017

Suomen sijoitustutkimuksen mukaan Taaleri rahastoyhtiön netto merkinnät olivat joulukuussa 34,84 miljonaa €. Rahasto pääoma on noussut marraskuun 877,16 miljoonasta eurosta 919,84 miljoonaan eli noin 4,8%:a. Vuonna 2017 Taalerin hallinnoimat varat ovat kasvaneet 227,88 miljoonaa € eli noin 33% kasvu vuositasolla. Vertailukohtana esimerkkinä OP:n varat on kasvaneet samassa ajassa 178,96 miljoona €. Taaleri nousi joulukuussa 12 suurimmaksi rahastoyhtiöksi ohi UB rahastoyhtiön. Yleisesti Taaleri on vielä aika pieni tekijä, matkaa seuraavaan eli Seligson rahastoyhtiöön on rutkasti 1831 miljoonan rahastopääomaan. Ålandsbanken esimerkkinä sitten on kasvattanut rahastopääomaa enemmän kuin sitä Taalerilla yhteensä. Tämä kertoo, että potentiaalia löytyy.

Fellow Financen nostetut lainat kasvoivat 199 590028,35 euroon edellisen kuukauden 190 785436,02 eurosta. Lainoja on nostettuna  4,6% enemmän kuin edellisessä kuussa samaan aikaan. Havitisin että lainasummat päivittyvät hiukan jälkijunassa, joten sattaa olla, että edellisessä kuussa tehty arvio ettei lainat kasva potentiaalisesti on väärä.
  

Yhteenvetona voidaan todeta, että Taalerin hallinnoitavat varat ja Fellow Financen lainat on kasvaneet hyvää vauhtia. Seuranta ei ota huomioon Garantian liiketoimintaa, jolla on mielestäni tällä hetkellä hedelmällinen kasvumaa perä koron nostojen uhkien ollessa päällä ja yhteistyösopimusten myötä. Samoin kovaa vauhtia etenevää Energialiiketoimintaa ei ole huomioitu.  Tarkastelluilta osilta tulos tilanteen näyttänee seuraavassa osavuosikatsauksessa hyvältä.

Joulukuussa Taaleri tiedoitti Fellow Financen saaneen maksulaitoksen toimiluvan finanssivalvonnalta.

Aiheeseen liittyvää:

Edellinen kirjoitus: Taaleri kuukausikatsaus

Taaleri tilannekatsaus

Taaleritehdas

Superluotto jopa 0,99 % korolla*

*-merkityt ovat affliate linkkejä, joista kirjoittaja voi saada komissiota.

Edit: Korjattu ensimmäisen kappaaleen virhe ja laitettu lisätietoa.

Enemmän kuin tuhat sanaa analyysi Bitcoinista

Kaksi käyrää, löydätkö yhtäläisyyden?

Luottoa salkkua vastaan jopa 0,99 % korolla*

*-merkityt ovat affliate linkkejä, joista kirjoittaja voi saada komissiota.

USA:n ja Kanadan ETF-kaupankäynti jälkipuintia

3.1.2018 voimaan tulleen MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive) vuoksi ETF-rahastojen ostaminen USA:n pörssistä kielletään.

Minkään Suomessa toimivan osakevälittäjän kautta ei voi enää ostaa Pohjois-Amerikassa listattuja ETF-rahastoja tai sertifikaatteja. Aiemmin tämä on ollut mahdollista ja helppoa, mutta jatkossa se on kiellettyä. MiFID-säädöstön tarkoitus on parantaa kuluttajien ja sijoittajien suojaa estämällä kaupankäynti sijoitustuotteilla, joista hän ei ymmärrä riittävästi.

Kirjoittelin itse säännöksen mielivaltaisuudesta täällä ja lyhyesti sanottuna se kieltää Eurooppalaisilta parhaat ja tehokkaimmat ETF, jos mittariksi otetaan niiden kustannukset, koko ja spredi. Suuresta koosta johtuen yksikkökustannukset painuvat pieniksi. Suurikokoisen rahaston säilyminen on niinikään erittäin paljon todennäköisempää. Spredillä tarkoitetaan eroa osto ja myynti hinnan välillä. Jos esimerkkinä joku päättää ostaa osakkeen tai ETF:än ja myydä se saman tien poissa häviää yleensä rahaa, koska myynti hinta hiukan alhaisempi kuin ostohinta sillä aina myynti- ja ostohinnan kohdatessa osakkeet tai ETF:t vaihtavat omistaajaa. Nyt suurilla ETF:lla on enemmän myyjiä ja ostajia ja tämä väli mene pieneksi. Edelleen myynti haluamallaan hetkellä on ostajia tarjolla paremmin. Tämä johtaa todennäköisyyteen saada parempi sijoitustuotto millä tahansa aika välillä.

Tutustuin Nordnetissä ETF tarjontaan ja siellä esitettyihin dokumentteihin ja tässä lyhyesti vertailua miltä homma näytti.

Näppäämällä kuvan PDF kuvakkeesta avautuu seuraava sivu.

https://personal.vanguard.com/pub/Pdf/sp970.pdf

Sieltähän ne kulut löytyvät helposti.

No sama sitten ostamallani ISharesin Emerging Market Bond UCITS (IUS7)

No näkymä alkuun sama.

Salkuntuotto joulukuussa 2017 ja vuoden 2017 tuotto

Salkuntuotto joulukuussa 2017 ja vuoden 2017 tuotto

Kävin lävitse salkun tuoton joulukuulta ja koko vuodelta.

Tuotot

Salkun tuotto joulukuussa oli 0,90%, ja koko vuosi 2017 tuotti 3,60%.

  

Osingot

Osingot joulukuussa 395,80€. Kasvu edellisen vuoden joulukuuhun tuli 10,00%. Koko vuoden osingot olivat 3823,66€, jossa kasvua 20,62%.

Kulut

Joulukuun kaupankäyntikulut olivat 175,09€ ja koko vuoden 1148,28€. Kaupankäyntikulut olivat 0,82% salkkuni vuoden keskipääomasta ja 2% lisätystä pääomasta. Tarkasteluni on siis rankempi kuin tarkastelisi vuoden lopun pääomaa.

Tuottojen suhde tavoitteeseen

Jäin vuosituotto vuosituottotavoitteestani 8% vuosi tasolla selvästi. Tämä on hiukan enemmän kuin mitä yhdistelmä rahastoille 80% osakkeissa 20 % korkosijoituksissa yleensä luvataan. Tässä vaiheessä täytyy mainita, että salkkuni osakepaino oli noin 88% vuoden lopussa. Osakkeisiin on laskettu IShares Prefferred Stock etuoikeutettujen osakkeiden ETF, jota itse pidän osakkeen ja korkosijoituksen välimaastoon kuuluvana sijoituksena.

Pääoman lisäys:

Olen pystynyt lisäämään salkkuuni pääomaa 63765,72 €, joka ylittää tavoitteeni 1000 €/kk kirkkaasti. Suurena syynä on erään omaisuus erän realisointi. Kulut ovat nousseet sijoittaessa, mutta olen halunnut olla varovainen summaa sijoittaessa. Markkinoilla on ollut melkoisen euforinen tila ja nousun jatkuminen hiukan epäilyttää ja tämän vuoksi olen halunnut pitää käteispuskuria, vaikka olen kyllä pyrkinyt vahvasti saamaan omaisuuteni tekemään töitä. En ole pyrkinyt kaikissa sijoituksissa maksimaaliseen tuottoon vaan keskittynyt erityisesti osinkosumman kasvattamiseen uskoen, että se tuo aikaan sitten tuottoa perässä. Tämän johdosta en tällä kertaa vertaa sijoituksiani indeksiin vaan enemmän pelaan ”puolustuspeliä” omaisuuteni osalta.

Tällä hetkellä olen salkkuuni tyytyväinen ja jatkan sijoitusten tarkastelua. Kohdennukset ovat tällä hetkellä hyvin lähellä mieleistäni. 

Edellinen tarkastelu: Salkun tuotto marraskuussa 2017

Edellisen vuoden tarkastelu: Salkuntuotto joulukuussa 2016 ja vuoden 2016 tuotto


Sano kyllä tuotoille, ei kuluille. Aloita kuukausisäästäminen ilman ostokuluja.*

*-merkityt ovat affliate linkkejä, joista kirjoittaja voi saada komissiota.