tag:blogger.com,1999:blog-3396916544969512897.post8661826197249290867..comments2024-02-16T16:59:11.959+02:00Comments on Warren Fyffet - Sijoituspäiväkirja: Kommentit Saga Furs myynnistä Warren Fyffethttp://www.blogger.com/profile/05215873219635360623noreply@blogger.comBlogger4125tag:blogger.com,1999:blog-3396916544969512897.post-40755605818763398382015-01-19T07:20:41.849+02:002015-01-19T07:20:41.849+02:00Samankaltaisia laskelmia minäkin olen tehnyt. Minu...Samankaltaisia laskelmia minäkin olen tehnyt. Minusta ei ole olleenkaan varmaa, että Saga Furs pystyy tulevana vuotena ja muina tulevina edes tuohon keskimääräiseen 10% ROE:en. <br /><br />Viimeaikaisessa tarkastelussa huomasin, että yhtiöllä on erittäin pienet ellei ollenkaan mhadollisuutta pärjätä indeksille. Pidän eritäin epätodennäköisenä minkäänlaista ostotarjousta, yhtiön on ja pysyy samalla omistajalla, joka rahoitta toimintaansa tällä yhtiöllä. Toimintaa on laajennettu ja sen vuoksi markkinoilla on ehkä yli tarjontaa. Tosin tuotteita menee isorikkaille, joita suhdanteet ei heilauta. Uskon kuitenkin huonoja uutia tulevan siten, että kurssi kurksitelee jossain vaiheessa alempia tasoja. En pidä yhtiötä niin laatuyhtiönä, että tätä kannattaa pitää. Sopivaan hintan olen valmis hankkimaan yhtiötä uudestaan.Warren Fyffethttps://www.blogger.com/profile/05215873219635360623noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3396916544969512897.post-87119273854280984832015-01-16T18:50:18.454+02:002015-01-16T18:50:18.454+02:00Itse katselin Saga Fursia, kun sen hinta oli yli 4...Itse katselin Saga Fursia, kun sen hinta oli yli 40 €. Tulin siihen tulokseen, että yhtiön tulostaso ei ollut lainkaan kestävällä pohjalla, kun yhtiön ROE oli yli 20 % (muistaakseni) ja keskimääräinen ROE oli n. 10 %. Arvelin turkissyklin kääntyvän jollain aikavälillä, mikä tarkoittaisi roimaa laskua tuosta yli 40 € tasosta. <br /><br />Tuolloin arvioin Sagan "oikeaksi" arvoksi noin oman pääoman verran, koska tuottovaatimukseni on n. 10 % ja Sagan keskimääräinen ROE on ollut tuon 10 % paikkeilla. Nyt ollaan tuon OPO:n alla, joten en olisi enää myynyt, mutta en kyllä vielä ostakaan. Jos turkissyklillä alkaa nyt huonojen vuosien kausi, niin kestää pitkään, ennen kuin saisin kunnon tuottoja. Tarvisin siis OPO:on verrattuna lisää turvamarginaalia.Rahalla vapaaksihttps://www.blogger.com/profile/12483112027498087248noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3396916544969512897.post-78679324222209441502015-01-16T15:18:15.044+02:002015-01-16T15:18:15.044+02:00Tervehdys vaan. En ole valitettavasti perehtynyt y...Tervehdys vaan. En ole valitettavasti perehtynyt yhtiöön ollenkaan. <br /><br />Oman salkun arvostus on hiipinyt korkeaksi, kuten koko markkinan, joten olen nyt määrätietoisesti lähtenyt laskemaan arvostusta ja osakepainoakin saisi pudottaa. Pyrin silti, että sisään tulevien osinkojen määrä nousisi. Olen haeskellut defensiivisiä yhtiötä ja sijoituksia. Yhtenä johtavana laskana on, että korot tulevat nousemaan tulevaisuudessa, josta hyötyy pankkisektori. Lisäksi Venäjän vuoksi osumaa saaneet Technopolis, Nokian Renkaat, YIT, Tikkurila ja Olvi ovat seurannassa. Kehittyvät markkinat ovat mielestäni myös huokuttelevasti arvostetut. Euroopan ja Venäjän tilanteen vuoksi pitäisi rahoja siirrellä mielestäni muille markkinoille. Toisaalta taas arvostus Venäjä riippuvilla on alhaalla. <br /><br />Haen salkkuuni myös pienyhtiöitä, mutta tvaoitteena enemmän ehkä ETF sijoitus ja toisaalta haluan kohdistaa sijoituksiani tarekmmin ja vähentää sijoitusten määrää. Warren Fyffethttps://www.blogger.com/profile/05215873219635360623noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3396916544969512897.post-29435496383678156892015-01-16T14:47:43.234+02:002015-01-16T14:47:43.234+02:00Pätevä perustelu.
Olen iskenyt silmäni Suomalaise...Pätevä perustelu.<br /><br />Olen iskenyt silmäni Suomalaiseen. <br />Mitä tuumaat siitä? Vahva käänneyhtiö, johon (ehkä) vielä ehtii mukaan.Kinskihttps://www.blogger.com/profile/09861650687810998382noreply@blogger.com