Buffettin portfolion muutoksia Q3/2014

Buffett tai Berkshire on ollut hivenen ostolaidalla viime aikoina, vaikka suuria muutoksia 10 suurimman omistuksen joukossa ei ole tapahtunut. Huomionarvoisinta on ehkä se, että Direct TV on noussut takaisin kymmenen suurimman sijoituksen joukkoon ja sitä lisätty huomattavasti, kun edelliset neljännekset sitä päinvastoin vähennettiin. Toinen huomion arvoinen asia on, että IBM:ää on lisätty hinnan tiputtua aika huomattavasti tulosjulkistuksen jälkeen. IBM nousi jälleen Buffettin kolmanneksi suurimmaksi sijoitukseksi ohi American Expressin. Samaten pienet lisäykset Walmarttiin ovat jatkuneet.

Kymmenen suurimman sijoituksen ulkopuolella on tapahtunut kohtuullisesti. Öljy-yhtiöiden vähennykset ovat jatkuneet Phillips 66, National Oilwell Fargo Inc ja Conocon osalta. Charter Communications on noussut 20 joukkoon huomaattavalla lisäyksellä. Liäksi kohtuullisen huomattavia lisäyksiä on tullut General Motorsiin, Suncor energyyn, Visaan ja Master Cardiin.

Kymmenen suurinta sijoitusta Q3/2014

Nro.	Osake	Portfoliosta [%]	Kumulat.[%]
1	WFC - Well Fargo	22.3	22.30
2	KO- Coca Cola Co.	15.83	38.13
3	IBM	12.41	50.54
4	AXP- American Express	12.31	62.85
5	WMT - Walmart Stores	4.28	67.13
6	PG - Procter& Gamble	4.1	71.23
7	XOM - Exxon Mobil	3.59	74.82
8	USB - U.S Bancorp	3.11	77.93
9	DVA-DaVita HealthCare Partners	2.55	80.48
10	DTV-DirectTV	2.41	82.89

Edellinen: Buffettin portfolion muutoksia Q2/2014 

Myynti Boliden

Edessä on hivenen isompi hankinta, jonka vuoksi tarvitsen hiukan käteistä. Investointina peltilehmä ei ole mikään hyvä, mutta perhe vaatii enemmän tilaa. Tavoitteena on nyt sitten päästä kuitenkin autoilun osalta kohtuullisin kustannuksin.

Ensimmäisenä myynti listalle joutui Boliden. Hankin yhtiön aikanaan, kun raaka-aineiden hinnat olivat korkealla ja nousussa. Samaan aikaan yhtiö oli aliarvostettu reilusti alle 10 P/E:llä. Odotin yhtiön tuloksen paranevan raaka-aineen hintojen nousun vuoksi, mutta se ei parantunut ihan toivomallani tavalla. Nyt yhtiön tuloksen odotetaan paranevan ja se näkyy myös arvostuksessa, kun yhtiöllä on yli 20 P/E.

Minulla oli kohtuullisen helppo päätös myydä yhtiö. Se pääomavaltaista teollisuutta, jolta ei voi odottaa korkeita pääoman tuottoja vaan en menevät vuosien saatossa investointeihin. Toiseksi ostoni jälkeen on käynyt niin, että välittäjäni on alkanut perimään Ruotsalaisista osakkeista erillistä minimi palkkiota, jonka seurauksena ruotsalaisten osakkeiden säilytyskustannukset ovat korkeahkot, koska niitä on salkussani pienehkö määrä. Minulla on tarkoitus hankkia toinen välittäjä, jolle siirrän ruotsalaiset omistukset. Siirto projektini alkaa nyt siten, että myyn tässä käteisen tarpeeseen ne Ruotsalaiset osakkeet joista olen tässä vaiheessa halukas luopumaan. 

Salkun tuotto lokakuussa 2014

Salkun tuotto lokakuussa 1,61 % ja vuoden alusta 9,01%.

Osinkoja kilahti tilille 145,78€. Kasvua edellisen vuoden lokakuuhun tuli 61,64%.

Salkussa oli pitkästä aikaa aktiivisuutta, kun isompien hankintojen vuoksi tarvitsen käteistä ja tein yhden myynnin. Tämän johdosta oli  kuluja 10,70€ syömässä tuottoja. Myynnistä erikseen myöhemmin.

Edellinen: Salkun tuotto syyskuussa 2014