Kovan
kurssinousun ja osake- ja osakerahasto ostojen myötä salkkuni osakepaino on korkealla.
Markkinoilla on selvää hypeä ja minulle on kerääntynyt tilille käteistä. Sijoitin
osan käteisestä 5.3.2015 Seligson rahamarkkina AAA:ta hintaan 2,5109. Sijoitukselle
ei ole odotettavissa kovin huimia tuottoja varmaan inflaatio syö sijoitusta.
Siitä huolimatta päädyin odottelemaan tilanteen kehittymistä.
Rahaa virtaa
Eurooppaan ja Yhdysvaltain markkinoiden arvostus on korkealla. Uhkakuvia on
olemassa erityisesti Euroopassa. Kreikan tilanne ja Ukraina kiristää
poliittista tilannetta. Eväät huimaan kurssinousuun löytyy toki, mikäli
Ukrainan tilanne rauhoittuu ja Kreikan tilanteeseen saadaan osapuolia miellyttävä
ratkaisu. Euron kurssi toimii hyvänä voiteluaineen viennille.
Kursseja kirittää
ennätysalhaiset korot ja kasvava velkaantuminen. Talous on edelleen suurissa
ongelmissa ja mielestäni syynä on lainanoton aiheuttama korkea hintataso.
Raaka-aineissa ja öljyssä tämä on lähtenyt purkaantumaan deflatoorisena kehityksenä,
jota keskuspankit parhaansa mukaan hidastaa pumppaamalla rahaa markkinoille
saadakseen inflaation käytiin.
Mielestäni
deflaatio on se mitä pitää saada nykyisessä tilanteessa tapahtumaan. Kun palkalle
saadaan ostovoimaa alkaa ihmisillä olla ostovoimaa ja mahdollisuuksia ostaa tekniikan
edistysaskeleita. Deflaatio johtaa kehitykseen, että velkaa ei kannata pitää,
koska hyödykkeitä saadaan seuraavina päivinä halvemmalla. Velkaantumista
tapahtuu maailman joka kolkassa, valtio, kunnat yritykset jne. Hintojen lasku
johtaa, että ostoilla spekulointi ei kannata ja vian työ ja uuden tekeminen
kannattaa. Olen näkevinäni pikku hiljaa tällaista kehitystä. Asuntojen
ostamista lykätään ja odotellaan tilanteen kehittymistä. Öljyn hinnan laskua on
pidetty positiivisena, ruuan hinnan laskulla mainostetaan. Ajattelu on muuttunut.
Tämä tietää hankalia aikoja tietyille yrityksille. Tietyt uuden ajan keksinnöt
ja yritykset ovat jo aloittaneet alkukiihdytyksen. ”Kivijalkakaupoilla” on
hankalaa, kauppa on siirtynyt yhä enenevissä määrin verkkoon. Data ja mobiilipalvelut
kasvavat. Hitaasti ja varmasti tässä siirrytään Kondratieffin syklissä eteenpäin. New Era jo mielestäni pilkistelee, mutta velkaantuminen ei ole kunnolla kääntynyt laskuun. Mm. Yhdysvaltain velkakatto jälleen pilkistelee.
Osakemarkkinoille
tämä tarkoittaa mielestäni vaikeita aikoja. Jotta tilillä makaavat rahat
näkyvät sijoitusteni kehityksessä laitan ne rahamarkkinarahastoon, kun
tarkkailen tilannetta.
Ongelma velan vähentämisessä on se, että nykyinen rahajärjestelmä on rakennettu kokonaan velan päälle. Jos kohtuullista inflaatiota ei saada aikaiseksi koko järjestelmä kaatuu.
VastaaPoistaUskon, että lyhyellä aika välillä osakekurssit tulevat vielä nousemaan ja itseäni tekesi kovasti mieli osallistua siihen, mutta en usko että osaan myydä ennen romahdusta. Se on huomattu kun olen vaihtanut dollareita euroiksi aina ihan väärään aikaan.
Mielestäni ilmassa on selvästi velan välttämistä. Asuntolainat ei mene enää kaupaksi halvoista koroista huolimatta, pankit joutuiivat antamaan "ilmaisia" lyhennysvapaita, kun niistä aiemmin on peritty hintaa. Yritykset eivät investoi ja ota lainaa. Suomen valtio tekee suunnitelmia velkaantumisen vähentämiseksi. Ongelma on ehkä, että kaikki ei sitä vielä tee. Valtio ja kunnat yhdessä velkaantuu edelleen.
VastaaPoistaMikäli deflaatio saa jalan sijaa esimerkkinä asuntolainat voivat alkaa supistua kohtuullisen vauhdikkaasti. Jo nykyisellään ruuan hinnan alennukset antavat mahdollisuuden nopeampaan velöan lyhentämiseen. Miikäli asuntojen hinnat alkavat tipahtaa, ashunnon omistajat reagoivat siihen myymällä asuntonsa poissa, kun vielä jotain saa, jolloin velka kuitataan. Saatetaan asua hetki vuokralla. Samaten korkovähennysten poisto vähentää intoa ottaa lainaa.
Mielestäni näyttä, että olemme pikku hiljaa siirtymässä velan välttämistä kohti. Ajatusmalli muuttuu, kuten Kontratieff sanoo. Silti markkinoilla on vielä paljon velkasijoittamista. Sijoitusasunnot on hitti, kuten REIT rahastot. Kun tuottoja ei tule vaan riskit ja tappiot alkaa realisoitua, niin hinnta tippuu ja näitä sijoituksia aletaan välttämään.
Velkaantuminen ja hinnat on saatva järkevälle tasolle. Miten se tapahtuu ja millä aika jänteellä en osaa sanoa. Mieleistäni sinne mennään pikku hiljaa kokoajan. Hypeä ja loppupuhallusta ei ole kuitenkaan satu vielä liikkeelle.