Salkun tuotto maaliskuussa 2020 ja Q1/2020

Kaupat on saatu vihdoin syötettyä laskentaan ja raportin Q1:ltä voi tehdä.

Salkun tuotto maaliskuussa -14,86% %:ttia ja Q1 -19,09%. Kaupankäyntikuluni nousivat tasolle 298,76€. Kulut olivat 0,87% kaupankäyntivolyymista (34384,64€) ja 3,84% lisätystä pääomasta (8605,02€). Salkkuni kiersi kovasti kurssien tiputtua ja pystyin vähän tiputtamaan kauppojen prosentti kustannusta. Q1 tuotto on varmasti sijoitushistoriani huonoin kuukausituotto. Olen tyytväinen, että usaklsin netto-ostaa kohtuullisen merkittävällä summalla.

Osinkoja kilahti tilille 469.35€. Osingot laskivat edellisen vuoden maaliskuusta 41,44%. Q1 osingot kuitenkin laskivat 27,15%. Olen panostanut osinkoihin, jotta saan kerätä käteisvaroja. Nyt kuitenkin romahduksen tullessa ne pettivät pahemman kerran. Nopeasti katsottuna ei tule mieleen yhtään yhtiötä joka olisi täysin peruuttanut osingon, mutta yhtiö kokouksia jäi pitämättä ja osingot lykkääntyivät. Korona sai suurenosan yhtiöistä muuttamaan osinko päätöstään. Investorin tilanne oman salkun suurista yrityksistä on vähän epäselvä osingon suhteen. Yhtiö minusta peruutti osingon, mutta en tällä hetkellä tiedä onko se tarkoitus maksaa tilanteen selkiytyessä. Investor maksaa yleensä osingon kaksi kertaa vuodessa, joten voi olla mahdollista osingon siirtyminen loppu vuoteen.

Tätä kirjoittaessa näyttää, että markkinoiden pohja oli maaliskuussa ja katselin omia ostoja ja ostin vahvasti 18.3 jälkeen eri osakkeita varsin hyvään aikaan. Nyt S&P500 näyttää juuri juuri ponnistaneen 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle. Seuraavaksi katsellaan tuleeko toukuu ilmiötä ja miltä pahaksi odotettu Q2 tuloskausi näyttää.

Edellinen raportti: Salkun tuotto helmikuussa 2020

Salkun tuotto helmikuussa 2020

Raportti helmikuusta tulee nyt myöhässä, kaupan käyntini on ollut runsasta ja en ole ehtinyt kaikkia kauppoja lisäämään exeliin raporttia varten.

Salkun tuotto helmikuussa -4,84%:ttia . Kaupankäyntikuluni laskivat hiukan 130,50€. Kulut olivat 0,87% kaupankäyntivolyymista (15036,64€) ja -6,92% lisätystä pääomasta (-1885,30€).

Osinkoja kertyi 440,93 €. Osinkoja tuli 17,51% enemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan.

Minulla seuraavat raportit ja Q1 raportti tekemättä, joten ala tilannetta myöhässä muuten kuvailemaan. Näin jälkeenpäin voi todeta olevani tyytyväinen, että olen keventänyt omistuksia lähes yhdeksällä tuhannella eurolla ennen helmikuun loppuun painottuen tammikuuhun.

Edellinen raportti: Salkun tuotto tammikuussa 2020

Salkun tuotto tammikuussa 2020

Raportti tammikuusta tulee nyt myöhässä, kaupan käyntini on ollut runsasta ja en ole ehtinyt kaikkia kauppoja lisäämään exeliin raporttia varten.

Salkun tuotto tammikuussa -0,36%:ttia . Kaupankäyntikuluni kohosivat tasolle 138,20€. Kulut olivat 0,76% kaupankäyntivolyymista (18267,60€) ja -1,96% lisätystä pääomasta (-7061,84€).

Osinkoja kertyi 331,47€. Osinkoja tuli 37,19% vähemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan. En ole tarkemmin perannut mistä vähentyminen johtuu, mutta tiedän, että sijoituksistani suurien neljä kertaa osinkoa maksavien yhtiöiden osingot tulevat joulu-tammikuun vaihteeseen (ETF) ja tammi helmikuun vaihteeseen.

Minulla seuraavat raportit ja Q1 raportti tekemättä, joten ala tilannetta myöhässä muuten kuvailemaan. Näin jälkeenpäin voi todeta olevani tyytyväinen, että olen keventänyt omistuksia yli seitsemällä tuhannella eurolla ennen koronakriisin iskemistä.

Edellinen raportti: Salkun tuotto joulukuussa 2019 ja vuoden 2019 tuotto

Salkun tuotto joulukuussa 2019 ja vuoden 2019 tuotto

Kävin lävitse salkun tuoton joulukuulta ja koko vuodelta.

Tuotot

Salkun tuotto joulukuussa oli 2,61% ja koko vuosi 2019 tuotti 27,30%.

Osingot

Osingot joulukuussa 697,48€. Kasvua edellisen vuoden joulukuuhun tuli 117,15%. Koko vuoden osingot olivat 9059,93€ (6649,32€ 2018), jossa kasvua 36,25%.

Kulut

Joulukuun kaupankäyntikulut olivat 16,36€ ja koko vuoden 799,05€ (954,53€ 2018). Kaupankäyntikulut olivat 0,35% (0,47% 2018) salkkuni vuoden keskipääomasta ja 3% lisätystä pääomasta. Kulujen suunta on siis oikea sekä vuoden osalta, että viimeinen kuukausi. Minulla on pidemmällä aika jänteellä tarkoitus saada kasaan 200 000€ Nordnettiin, jotta pääsen Private banking asiakkaaksi ja saan kuluni alemmalle tasolle.    

Tuottojen suhde tavoitteeseen

Ylitin vuosituottotavoitteeni 8% selvästi. Tuotto mielessä vuosi oli loistava ja onnistuin kasvattamaan pääomaa hyvään aikaan. Tämä on hiukan enemmän kuin mitä yhdistelmä rahastoille 80% osakkeissa 20 % korkosijoituksissa yleensä luvataan. Tässä vaiheessa täytyy mainita, että salkkuni osakepaino oli noin 88 % vuoden lopussa. Osakkeisiin on laskettu IShares Prefferred Stock etuoikeutettujen osakkeiden ETF, jota itse pidän osakkeen ja korkosijoituksen välimaastoon kuuluvana sijoituksena.

Pääoman lisäys:

Olen pystynyt lisäämään salkkuuni pääomaa 25360,12 €, joka ylittää tavoitteeni 1000 €/kk eli 12000 € kirkkaasti. Suurena syynä on erään omaisuus erän realisointi, joka sijoitin sitten osakkesiiin lähellä vuoden vaihdetta. Olen halunnut olla varovainen summaa sijoittaessa. En ole pyrkinyt kaikissa sijoituksissa maksimaaliseen tuottoon vaan keskittynyt erityisesti osinkosumman kasvattamiseen uskoen, että se tuo aikaan sitten tuottoa perässä. Tämän johdosta en tällä kertaa vertaa sijoituksiani indeksiin vaan enemmän pelaan ”puolustuspeliä” omaisuuteni osalta.

Tällä hetkellä olen salkkuuni kohtuullisen tyytyväinen. Olen keventänyt syklisiä sijoituksia ja hivenen odottavalla kannalla. En halua tehdä suuria pääoman lisäyksiä ennen Q1 tuloskautta vaan nähdä sen vaikutukset. Teen käteisellä pientä kauppaa pyrkien pikkuvoittoihin ja  keskihintojen laskuun pikkulisäyksin. Osinkoni jatkavat kasvuaan suurella todennäköisyydellä isohkojen lisätyn pääoman myötä ja kesään mennessä tulee mukavasti uutta sijoitettavaa. 

Suuntaan uuteen vuoteen kohtuullisen suurella käteispainolla hyväksyttyäni Hoivatilojen ostotarjouksen.

Edellinen tarkastelu: https://warrenfyffet.blogspot.com/2019/12/salkun-tuotto-marraskuussa-2019.html

Salkun tuotto Marraskuussa 2019

Raportti kuukauden myöhässä, joten nyt tulee siis tarkoituksella marraskuun raportti. Salkun tuotto marraskuussa 2,53%:ttia. Salkun tuotto on 24,12% vuoden alusta. Kaupankäyntikuluni laskivat 115,91€ tasolle eli niukasti noin 10€. Kulut olivat 0,96% kaupankäyntivolyymista (12113,72€). Salkustani väheni pääomaa 1188,56€ lähinnä kovan pörssirallin vuoksi keventelin sijoituksia ja varauduin siirtoihin toisiin sijoituksiin.

Osinkoja kertyi 540,05€. Osinkoja tuli 4,68% enemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan. Marraskuuhun mennessä osinkoja on tullut 8362,45€ ja olen ylittänyt edellisen vuoden tason.

Raportti marraskuusta jäi aika myöhään, joten en kirjoittele tässä sen enempää vaan raportoin tilanteen vuoden vaihteen raportin yhteydessä.

Edellinen raportti: Salkun tuotto Lokakuussa 2019

Salkun tuotto Lokakuussa 2019

Raportti kuukauden myöhässä, joten nyt tulee siis tarkoituksella Lokakuun raportti. Salkun tuotto Lokakuussa 0,68%:ttia. Salkun tuotto on 22,95% vuoden alusta. Kaupankäyntikuluni Nousivat 125,09€ tasolle. Kulut olivat 0,48% kaupankäyntivolyymista (8969,82€) ja 5,64% lisätystä pääomasta (2016,17€).

Osinkoja kertyi 559,98€. Osinkoja tuli 18,31% enemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan.

Raportti Lokakuusta jäi aika myöhään, joten en kirjoittele tässä sen enempää vaan raportoin tilanteen marraskuun raportin yhteydessä.

Edellinen raportti:Salkun syyskuun 2019 ja Q3/2019

Salkun syyskuun 2019 ja Q3/2019

Salkun tuotto oli syyskuussa 4,00%:ttia. Kolmannen vuosineljänneksen Q3 tuotto oli 3,19%:ttia. Vuoden alusta tuotto on 19,95%.

Osingot kasvoivat 59,49% edellisen vuoden syyskuusta 557,05 euroon. Q3 osingot olivat 1486,24€ ja kasvoivat 46,03%.

Kävin määrällisesti paljon kauppaa, joka johti tämän kirjoituksen myöhäiseen ajankohtaan. Kaupankäyntikulut olivat 43,43€ ja laskivat edellisestä kuusta lähes puoleen. Kulut olivat korkeammat kuin edellisenä vuonna syyskuussa. Kauppojen keskikustannus oli alle 1% eli 0,91% ja 14,62% lisätystä pääomasta. Lisätynpääoman määrä oli alhainen 297,19€.

Olen varsin tyytyväinen salkun tuottoon ja osinkojen kasvun kulmakertoimeen. Osinkojen kasvaessa kurssi tulee ennen pitkää perässä. Lisättyä pääoma oli vähän tavoitteena hiukan kerätä käteistä tuloskauteen, koska talousrintamalla ollut tummia pilviä. Tarkoituksena on tarkistella salkkua kauppasodan vaikutusten selvittyä paremmin.

Edellinen tarkastelu: Salkun tuotto Elokuussa 2019

Salkun tuotto Heinäkuussa 2019

Salkun tuotto Heinäkuussa 0,40%:ttia. Salkun tuotto on 16,42% vuoden alusta. Kaupankäyntikuluni laskivat 54,03€ tasolle. Kulut olivat 1,00% kaupankäyntivolyymista (5381,41€) ja 1,94% lisätystä pääomasta (2789,23€).

Osinkoja kertyi 392,43€. Osinkoja tuli 30,22% enemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan.

Heinäkuu kului pitkälle lomaillen, joten tähän raporttiin en laita suuremmin tilanteesta. Alkukuusta myin ja kevensin omistuksia ja loppu kuusta ostelin Trumpin twiittien ja kauppasotahuolien myötä. Pyrin kaupankäynnissä keskittämään ostoja myyntejä rahastoihin. Lisäksi siirtelen pieniä ulkomaan omistuksia pois OP:sta. Rahat on siirrelty Nordnettiin tulevia ostoja varten. Nordnet ei peri maksuja säilytyksestä ja valuuttatilin ja vaihtokustannusten vuoksi edullisempi ulkomaisille osakesijoituksille.

Edellinen tarkastelu: Salkun kesäkuun 2019 Q2 ja H1 tuotot

Salkun kesäkuun 2019 Q2 ja H1 tuotot

Salkun tuotto oli kesäkuussa 4,56%:ttia. Toisen vuosineljänneksen Q2 tuotto oli 2,28%:ttia. Vuoden alusta oleva puolivuotistuotto H1 on 12,96%.

Osingot kasvoivat 81,52% edellisen vuoden kesäkuusta 757,26 euroon. H1 osingot olivat 5776,18€ ja kasvoivat 33,67%.

Kävin määrällisesti paljon kauppaa, joka johti tämän kirjoituksen myöhäiseen ajankohtaan. Kaupankäyntikulut olivat 107,16€ ja nousivat valitettavasti edellisestä kuusta. Kulut olivat alemmat kuin edellisenä kesänä kesäkuussa. Kauppojen keskikustannus oli alle 1% eli 0.94% ja 2,54% lisätystä pääomasta.

Olen varsin tyytyväinen salkun tuottoon ja osinkojen kasvun kulmakertoimeen. Osinkojen kasvaessa kurssi tulee ennen pitkää perässä. Kaupankäyntikulujen suuruus hiukan yllätti, mutta samoin teki toisen salkun, jossa käyty enemmän kauppaa tuotto. Se oli H1 19,95% ja kesäkuun 3,87%. Toisin sanoen olen siinä salkussa voittanut OMXH indeksin vaikka salkussa on korkoja melkoisen paljon, suurin sijoitus on kehittyvien markkinoiden korko yli 8% painolla ja high yieldiä yli 6% painolla. Tuotto on hyvä kaikkiin katsomiini indekseihin verrattuna.

Edellinen tarkastelu: Salkun tuotto Toukokuussa 2019

Salkun tuotto Toukokuussa 2019

Salkun tuotto Toukokuussa -4,13%:ttia. Salkun tuotto tipahti tasolle 10,92% vuoden alusta. Kaupankäyntikuluni nousivat 100,31€ tasolle. Kulut olivat 0,79% kaupankäyntivolyymista (12653,64€) ja 1,81% lisätystä pääomasta (5534,02€).

Osinkoja kertyi 782,17€. Osinkoja tuli 35,54% vähemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan. Suurimpana syynä on Sammon osingon ajoittuminen tälle vuotta huhtikuulle. Sampo on salkkuni suurin yksittäinen sijoitus ja maksaa osinkoa vain kerran vuodessa.

Tilanne kauppasodan osalta on muuttunut melkoisesti viime kuusta ja yltynyt USA:n ja Kiinan nokitteluksi. Enää kyseessä ei ole pelkästään tullit vaan tuotteiden käyttökiellot ovat astuneet kuvaan mukaan. Vaikutukset ovat arvioiden mukaan kovia maiden talouteen ja ensimmäiset tulos varoitukset asiasta on nähty Suomessa Fiskarssin toimesta. Olen kuitenkin odotellut tilannetta ja tehnyt ensimmäisiä ostoja. Olin jo varaillut käteistä ostoja varten osingoista muuten hiukan keräillyt rahaa varastoon. Olen ostellut melkoisen runsaasti ja lisäksi veivannut salkkua hiukan mieleiseen muotoon. Nordnet osinkokampanjan puitteissa olen siirtänyt hiukan sijoituksia Nordnettiin*, jotta vältyn säilytyspalkkiolta. Kulujen optimointi kannattaa pitkässä juoksussa.

Edellinen tarkastelu: Salkun tuotto Huhtikuussa 2019

* AFfliate-linkki, josta kirjoittaja voi saada komissiota.

Salkun tuotto Huhtikuussa 2019

Salkun tuotto huhtikuussa 2,05%:ttia. Salkku on tuottanut huimat 15,66% vuoden alusta. Kaupankäyntikuluni laskivat tasolle 17,22€. Kulut olivat 0,86% kaupankäyntivolyymista (2012,29€) ja 0,93% lisätystä pääomasta (1845,21€).

Osinkoja kertyi muhkeat 2532,25€. Osinkoja tuli 104,45% enemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan. Panostukseni osinkoihin alkavat näkyä todenteolla.

Tuloskausi on alkanut varsin hyvissä merkeissä erityisesti Amerikassa. Suomessa indeksin suurista Nokia ja Nordea aiheutti pettymykset muutoin kausi sujunut ihan mukavasti. Salkkuni suurista sijoituksista Investor oli varsin positiivinen. Iron Mountain petti liikevaihdossa ja tulos edelleen jatkoi kasvu-uralla. Koska kurssi reagoi voimakkaasti tein lisäyksen yhtiöön ja se nousi suurimpien sijoitusteni joukkoon. Koron nostopaineiden hellittäminen on selkeä hyvä signaali yhtiölle. Tosin USA:n inflaation kiihtyminen oi johtaa uusiin korotuksiin. Hyvä osinko antaa turvaa, jos korko nousee ja voi johtaa talouden jäähtymiseen ja kurssilaskuun. Pörssissä on ollut melkoinen hype viime ajat. Odottelen laskuja jossain vaiheessa, jossa sitten panostaa osinkoja.

Edellinen katsaus: Salkun tuotto maaliskuussa 2019 ja Q1/2019

Salkun tuotto maaliskuussa 2019 ja Q1/2019

Salkun tuotto maaliskuussa 1,16% %:ttia ja Q1 11,09%. Kaupankäyntikuluni laskivat tasolle 22,55 €. Kulut olivat 0,91% kaupankäyntivolyymista (2491,60€) ja 0,94% lisätystä pääomasta (2402,91€). Q1 tuottohan riittäisi tavoitteeseeni koko vuodeksi ja ehdin jonkun verran tankata salkkuun tavaraa.

Osinkoja kilahti tilille 801.53€. Osingot laskivat edellisen vuoden maaliskuusta 23,76%. Q1 osingot kuitenkin kasvoivat 17,39%. Olen panostanut osinkoihin, jotta saan kerätä käteisvaroja, koska uutiset taloudesta ovat olleet viime ajat melkoisen negatiivissävytteisiä. Tämä tunnelma voi tietysti johtua Euroopan talouden negatiivispainotteisesta uutisoinnista.

Markkinatilanne on varsin mielenkiintoinen. Useimmat pääindeksit kääntyivät teknisellä analyysillä nousutrendiin maaliskuussa eli niiden 50 päivän liukuva keskiarvo leikasi 200 päivän liukuvan keskiarvon ylhäältä alas. Puheet käänteisestä korkokäyrästä ja korkojen noususta ovat vaimentuneet. Luottamusindikaattorit ovat olleet mollivoittoisia. Euroalueen tilanne on ollut minusta aika heikko ja tuntunut heikommalta kuin muualla maailmassa.  

Edellinen tarkastelu: Salkun tuotto helmikuussa 2019

Edit: Korjattu tuottoa ja kaupankäyntivolyymiä. Kauppa kirjattu virheellisellä summalla.

Salkun tuotto helmikuussa 2019

Salkun tuotto helmikuussa 2,86%:ttia . Kaupankäyntikuluni kohosivat tasolle 60,40€. Kulut olivat 0,86% kaupankäyntivolyymista (6364,55€) ja -10,38% lisätystä pääomasta (581,73€). Toisin sanoen keräsin hiukan käteistä myynteinä tulevia ostoja varten.

Osinkoja kertyi 375,23€. Osinkoja tuli 10,40% enemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan. Nousu on ihan mukavaa. Osinkoa nostivat mm Wells Fargo, 3M ja T Rowe ja Walmart. Olen toki tehnyt hankintoja edelliseen vuoteen.

Kurssikehitys on ollut erittäin positiivista mollivoittoisten kuukausien jälkeen. Indeksit ja osakkeiden kurssit ovat 200 päivän liukuvan keskiarvojen tuntumassa. Näyttäisi, että indeksit ovat lähteneet seuraamaan 200 päivän liukuvaa keskiarvoa. Poikkeuksena kehittyvien markkinoiden korot ovat ponnistaneet 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle kuten myös osakeindeksit. Samoin on tehneet euromääriset USA-indeksit Euron heikennyttyä EKP:n lausuntojen jälkeen korkopolitiikan kevennysten myötä. Samoin osa REIT sijoituksista on edelleen 200 päivän liukuvan yläpuolella.

Olen tällä hetkellä aika odottavalla kannalla. Olen kerännyt varovaisesti käteistä, kuten jo aiemmin kävi ilmi. Kurssinousu oli aika raju, kun maailmanloppu ei tullutkaan. Itse en ole oikein hirveästi ole niitä positiivisia uutisia löytänyt. Esimerkkinä kauppasodan suhteen ollaan helpottuneita, kun neuvotellaan, mutta selkeitä ratkaisuja en ole nähnyt. Tulokset olivat mielestäni pääosin aika pehmeitä. Erityisesti Euroopassa meno hiljaista ja talous jäähtynyt saksan johdolla, joka kärvistelee Diesel skandaalin kanssa. EKP ilmoitti korkopolitiikan keventämisestä, joka ollut positiivinen signaali. Luottamus indikaattorit ovat olleet heikkoja ja minun vähän hankala kuvitella mistä sitä positiivista tulos dataa irtoaa kesään mennessä. USA:n pankkien korkokate paranee ja ne ovat maltillisesti arvostettu. Euroopan koron nostoja lykättiin ja varmaan kirjoittelen niiden tilanteesta lähiaikoina.

Edellinen katsaus: Salkun tuotto tammikuussa 2019

Salkun tuotto tammikuussa 2019

Salkun tuotto tammikuussa 6,78%:ttia . Kaupankäyntikuluni kohosivat tasolle 54,46€. Kulut olivat 1,37% kaupankäyntivolyymista (3965,89€) ja 6,16% lisätystä pääomasta (884,53€).

Osinkoja kertyi 527,73€. Osinkoja tuli 806,29% enemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan. Nousu osingoissa oli ihan huikea. Tätä selittää osaltaan eräiden ETF:ien osinkojen siirtyminen tämän vuoden puolelle joulukuusta ja toisaalta kuukausi on ollut huonoin osinkokuukauteni. Nyt olen tehnyt useita hyvää osinkoa maksavia hankintoja, joiden osinko osuu tammikuulle mm Iron Mountain, PPL ja Restaurant Brands. Lisäksi kuukausittain osinkoa maksavien omistusten määrä on kasvanut. Vastaava nousut kelpaisivat kyllä jatkossa.

Kurssikehitys on ollut erittäin positiivista mollivoittoisten kuukausien jälkeen. Indeksit ja osakkeiden kurssit ovat edelleen 200 päivän liukuvan keskiarvojen alapuolella pääosin, joten varaudun mollivoittoiseen menoon vielä kesään mennessä. Poikkeuksena kehittyvien markkinoiden korot ovat ponnistaneet 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle. Samoin osa REIT sijoituksista on edelleen 200 päivän liukuvan yläpuolella. En näe syytä REIT:in muuta markkinaa paremmalle tuotolle tällä hetkellä, joten olen pohtinut pieniä kevennyksiä sinne. Toki nämä yhtiöt palauttavat osinkoinakin hyvin. Osinkokausi voi saada Eurooppaan positiivisempaa kehitystä. 

Edellinen tarkastelu: Salkuntuotto joulukuussa 2018 ja vuoden 2018 tuotto    

Salkuntuotto joulukuussa 2018 ja vuoden 2018 tuotto

Kävin lävitse salkun tuoton joulukuulta ja koko vuodelta.

Tuotot
Salkun tuotto joulukuussa oli -6,63%, ja koko vuosi 2018 tuotti -9,02%.

Osingot

Osingot joulukuussa 321,20€. Laskua edellisen vuoden joulukuuhun tuli -18,85%. Koko vuoden osingot olivat 6649,32€ (3823,66€ 2017), jossa kasvua 73,90%.

Kulut

Joulukuun kaupankäyntikulut olivat 41,67€ ja koko vuoden 954,53€ (1148,28€). Kaupankäyntikulut olivat 0,47% (0,82% 2017) salkkuni vuoden keskipääomasta ja 3% lisätystä pääomasta. Kulujen suunta on siis oikea sekä vuoden osalta, että viimeinen kuukausi. Kulujen suhteen merkittävin asia on OP:n kaupankäyntipalkkioiden alentaminen kesäkuun vaihteessa. Toisaalta ostoja tullut enemmän OP:hen joka nostaa sitten säilytyksestä ja osinkojen valuutanvaihdosta aiheutuvia kuluja. Minulla on pidemmällä aika jänteellä tarkoitus saada kasaan 200 000€ Nordnettiin, jotta pääsen private banking asiakkaaksi ja saan kuluni alemmalle tasolle.

Tuottojen suhde tavoitteeseen

Vuosi meni tappiolle ja jäin vuosituotto vuosituottotavoitteestani 8% vuosi tasolla selvästi. Tämä on hiukan enemmän kuin mitä yhdistelmä rahastoille 80% osakkeissa 20 % korkosijoituksissa yleensä luvataan. Tässä vaiheessa täytyy mainita, että salkkuni osakepaino oli noin 88% vuoden lopussa. Osakkeisiin on laskettu IShares Prefferred Stock etuoikeutettujen osakkeiden ETF, jota itse pidän osakkeen ja korkosijoituksen välimaastoon kuuluvana sijoituksena.

Pääoman lisäys:

Olen pystynyt lisäämään salkkuuni pääomaa 37186,32,72 €, joka ylittää tavoitteeni 1000 €/kk eli 12000 € kirkkaasti. Suurena syynä on erään omaisuus erän realisointi. Olen halunnut olla varovainen summaa sijoittaessa. En ole pyrkinyt kaikissa sijoituksissa maksimaaliseen tuottoon vaan keskittynyt erityisesti osinkosumman kasvattamiseen uskoen, että se tuo aikaan sitten tuottoa perässä. Tämän johdosta en tällä kertaa vertaa sijoituksiani indeksiin vaan enemmän pelaan ”puolustuspeliä” omaisuuteni osalta.

Ajelin ryminään tietyllä tapaa vähän turhan suurella osakepainolla, lisäsin pääomaa 25000€ viiden ensimmäisen kuukauden aikana. Olen kuitenkin kuusi viimeistä kuukautta suorittanut hyvin suhteessa indeksiin. Salkkun lisättiin myös valittuja korkosijoituksia. Edelleen sijoitus summien pienennykset Heinäkuussa ja lokakuussa osuivat kohtuullisesti. Suurin pääoman lisäys 8000€ kuukaudessa tapahtui marraskuussa, jossa kurssit vuoden toiseksi alimmalla tasolla.

Tällä hetkellä olen salkkuuni kohtuullisen tyytyväinen. Olen keventänyt syklisiä sijoituksia ja hivenen odottavalla kannalla. En halua tehdä suuria pääoman lisäyksiä ennen Q1 tuloskautta vaan nähdä Trumpin tullien vaikutukset ja USA:n koron noston vaikutukset. Teen käteisellä pientä kauppaa pyrkien pikkuvoittoihin ja keskihintojen laskuun pikkulisäyksin. Osinkoni jatkavat kasvuaan suurella todennäköisyydellä loppuvuoden isohkojen lisäysten myötä ja kesään mennessä tulee mukavasti uutta sijoitettavaa.

Allokaatiosta

Olen hiukan pohtinut salkkuni allokaatiota. Markkkina tilanne ei näytä erityisen ruusuiselta ja mielessä on käynyt korkopainon nosto. En ole kuitenkaan löytänyt riittävän hyviä korkosijoituksia. Jenkkikorot on ainoa hiukan kiinnostava ja valikoima on aika suppea. Kehittyvien markkinoiden korkoja on jo aika paljon ja niitä en halua lisätä. Käteistä on vielä jäljellä jonkin verran ja osingoista tulee lisää sijoitettavaa. Nyt pidetään pääkylmänä ja antaa ajan kulua. 

Edellinen tarkastelu: Salkun tuotto marraskuussa 2018

Salkun tuotto marraskuussa 2018

Salkun tuotto marraskuussa -0,79%:ttia . Kaupankäyntikuluni kohosivat tasolle 176,60€. Kulut olivat 1,06% kaupankäyntivolyymista (16622,37€) ja 2,19% lisätystä pääomasta (8050,59€). Pääomani pieneni edellisessä kuussa, jossa suurena vaikuttajana oli Technopolisen myynti ostotarjouksen myötä. Olen internesistä lukenut, että blogit ja keskustelu on hilljentynyt ja mitään ei tapahdu, kun toivottu lasku sitten tulee. Tässä on nyt oma vastaukseni aiheeseen. Ostoja tuli kuukauteen 12336,485 edestä ja summa vuoden suuriin. Lisätty pääoma on taas 30% suurempi muissa kuukausissa. Ostoja on siis tullut todella runsaasti ja olen ehkä vähän suurella osakepainolla ajatellen mahdollista pidempää kurssilaskua.

Osinkoja kertyi 515,90€. Osinkoja tuli 66,23% enemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan. Olen panostanut vahvasti viime aikoina osinkoihin, koska olen odottanut ostopaikkoja. Osinkokertymäni pitäisi olla edelleen kasvussa hyvää tahtia seuraavan puolivuotta ja antaa tulivoimaa ostoihin jatkossa, vaikka olenkin jo tässä vaiheessa ostellut kovasti.

Kirjataan tähän katsaukseen vielä ylös tunnelmat markkinoilta. Ihan viime päivinä USA:n korkokäyrä on osalla korkoja käänteinen jota pidetty merkki taantumasta tai oikeastaan 2 vuoden ja 10 vuoden korkojen leikkaus on suurella todennäköisyydellä ennustanut taantuman ja huonot osaketuotot. Tätä kirjoittaessa 7.12.2018 Nasdaq 100-indksi on tehnyt kuoleman ristin eli 50 päivän liukuva keskiarvo leikannut 200 päivän liukuvan keskiarvon ylhäältä alas ja S&P500 indeksi on 200 päivän liukuvan keskiarvon alapuolella ja 50 päivää näyttää todennäköisesti leikkaavan 200 päivää ylhäältä alas. Eli Maailman suurin markkina on pian laskutrendissä. Tämä yskähdys on yleensä johtanut laskuun ympäri maailman. Reunamarkkinat myydään ensin. Tämän johdosta olen vähän odottavaisella kannalla. Odottelen tulivoimaa ensi vuoden puolella tulevista osingoista ja katson menoa sekä yrityksen tuloksia ja näkymiä. En oikein hyviä myyntikohteitakaan enää tahdo löytää ja tarkoitus enemmän veivata salkussa toivon mukaan pieniä voittoja. Olen panostanut defensiivisiin arvo-osakkeisiin enemmän, jotka eivät hetkahda laskusta.

Edellinen tarkastelu: Salkun tuotto lokakuussa 2018

Salkun tuotto lokakuussa 2018

Salkun tuotto lokakuussa -4,98%:ttia . Kaupankäyntikuluni kohosivat tasolle 128,24€. Kulut olivat 0,70% kaupankäyntivolyymista (18273,23€) ja -8,27% lisätystä pääomasta (-1550,87€). Pääomani pieneni pääasiallisesti Technopoliksen myynnistä ostotarjouksen myötä. Tämän lisäksi siivosin salkustani muutamia yhtiöitä. Niistä kirjoittelen myöhemmin.

Osinkoja kertyi 473,32 €. Osinkoja tuli 356,52% enemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan. Olen panostanut vahvasti edellisenä vuonna osinkoihin tälle vuodelle, koska olen odottanut tälle vuodelle ostopaikkoja. Osakkeiden näkymät eivät ole huonot, mutta kohoavat korot ja inflaatio vaikeuttavat yritysten toiminta ympäristöä. Osassa yhtiöitä tapahtuneet yli 50% pudotukset ovat varsin rajuja ja olen ostanutkin Euromääräisesti aika paljon.

Koska lokakuussa kurssit rytisi aika paljon niin kirjaan tunnelmat tällä hetkellä ylös. Mielestäni tunnelma kävi välillä paniikin omaisena ehkä enemmän Amerikassa kuin Suomessa. Itse tein muutamia myyntejä varatakseni käteistä, liikkeeni olivat kohtuullisen rationaalisia ja ostoja oli paljon 24-25.10. Tilanteessa oli hyvät ainekset pahempaan laskuun. Hyvillä tuloksilla kurssi saattoi laske rajusti ja heikoilla puolestaan tilanne pysyi samana. Minusta markkinoilla on hyviä valikoituja ostopaikkoja.  

Edellinen tarkastelu: Salkun syyskuun 2018, Q3 tuotot

Salkun syyskuun 2018, Q3 tuotot

Salkun tuotto oli syyskuussa 0,04%:ttia. Toisen vuosineljänneksen Q3 tuotto oli -3,12%:ttia. Tämä tuotto on ihan kohtuullinen huomioiden turbulenssin markkinoilla ja kertomalla neljällä vuosi tuotoksi tulisi yli 12%, jota pidän erinomaisena tuottona.

Osingot syyskuussa olivat 353,71€ joten edellisen vuoden syyskuuhun kasvua 14,26%:ttia. Vuoden kokonaisosinkosumma ylitti 5000€ ollen tässä vaiheessa vuotta 5338,26€.

Kulut tipahtivat 25,10€ tasolle syyskuussa, vaikka kävin kohtuullisesti pikkukauppaa. Olen tyytyävinen, että sain pidettyä kulut ja suuremmat ostot kurissa. Odottelen vähän Italian tilanteen etenemistä ja markkinoiden reaktioita USa:n koron nostoihin ja EKP lainaohjelman päättymiseen. Uutena juttuna olen pyrkinyt sijoittamaan osingot OP:ssä suoraan uusiin osinkosijoituksiin. 

Edellinen tarkastelu: Salkun tuotto elokuussa 2018

Salkun tuotto elokuussa 2018

Salkun tuotto elokuussa 1,45%:ttia . Kaupankäyntikuluni kohosivat tasolle 24,63€. Kulut olivat 1,52% kaupankäyntivolyymista (1607,19€) ja 1,75% lisätystä pääomasta (1258,17€). OP:n alennettua hintoja suuren osan kaupn käynnistä siirryttyä sinne kulujen taso on tippunut.

Osinkoja kertyi 362,67 €. Osinkoja tuli 85,95% enemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan. Olen panostanut vahvasti edellisenä vuonna osinkoihin tälle vuodelle, koska olen odottanut, että vuoden alun jälkeen tulee ostopaikkoja, kuten kävikin. Osakkeiden näkymät eivät ole huonot, mutta kohoavat korot ja inflaatio vaikeuttavat yritysten toiminta ympäristöä. Tuloskausi on ollut aika vaisu tähän mennessä ja hiukan olen varovaisemmin liikkeellä.

Technopoliksesta tuli ostotarjous hintaan 4,65€. yhtiö on salkussani kohtuullisella painolla ja sieltä irtoaa kohtuullisesti sijoitettavaa. Ostotarjouksen noin 14% preemio ei ole kovin huikea, mutta kyllähän tuo reilun vuoden tuotot tuo kerralla.  

Edellinen tarkastelu: Salkun tuotto heinäkuussa 2018

Salkun tuotto heinäkuussa 2018

Salkun tuotto heinäkuussa 1,73%:ttia . Kaupankäyntikuluni kohosivat tasolle 13,91€. Kulut olivat 0,79% kaupankäyntivolyymista (1756,04€) ja -2,75% lisätystä pääomasta (-488,60€). Pitkästä aikaa vähensin salkustani pääomaa. Kevennykseni kohdistui Svenska Handelsbankeniin jota ostin vielä 20.7.2018 hintaan 97,80 SEK. Kevesin sitten 31.7.2018 yhtiötä 108,65 SEK hintaan. Ruotsin taloudesta on tullut hyviä uutisia, mutta asuntomarkkinoiden tilanteesta ollaan edelleen huolestuneita EKP tiedotti rahapolitiikan olevan yhä kevyttä pitkään ja Japanin keskuspankki hillitsee korkojen nousua. Korkojen nousu siis lykkääntyy ja vaikeuttaa pankin tuloksen parannusta. Asuntolainatilanne on yhä tiukka Ruotsissa. Nämä ei ole huippupositiivista uutista yli ostetussa tilassa olevalle yhtiölle. Vastaavasti hyvän tilanne ei ole näkynyt kaikissa Ruotsalaisissa vientiyhtiöissä. Kärkyn muutamaa enkä halua nostaa osakepainoa kovin paljoa.

 Osinkoja kertyi 301,37 €. Osinkoja tuli 194,94% enemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan. Olen panostanut vahvasti edellisenä vuonna osinkoihin tälle vuodelle, koska olen odottanut, että vuoden alun jälkeen tulee ostopaikkoja, kuten kävikin. Osakkeiden näkymät eivät ole huonot, mutta kohoavat korot ja inflaatio vaikeuttavat yritysten toiminta ympäristöä. Tuloskausi on ollut aika vaisu tähän mennessä ja hiukan olen varovaisemmin liikkeellä.

Edellinen tarkastelu: Salkun kesäkuun, 2018 Q2 ja H1 tuotot

Reaaliaikainen salkku