Olen saanut palautetta salkkuni runsaasta
hajautuksesta tämä osuu toisaalta kohteeseen. Tarkasteluun on vierähtänyt
luvattoman kauan. Toisaalta tätä kirjoittaessa 30 osaketta ei kuulosta suurensuurelta
määrältä. Mikä on sitten riittävä hajautus. Omassa salkussani on varmasti
useasta näkökulmasta liikaa hajautusta ja vähän päällekkäisyyksiä. Toisaalta
jokainen sijoitus on puntaroitu ja arvioin ne aikanaan uudestaan. Osaa ei ole
kulujen näkökulmasta kovin järkevää myydä. Nytkin olen kuitenkin mm. Telian ja
Fortumin havainnut jääneen salkkuun mätänemään.
Suurin lopuista sijoituksista on Scanfil.
Tuotto on todella hyvä ja olen siitä jo osan ulosmitannut luopumalla
ostotarjouksen myötä Sievi Capitalista. Takaset pitää hyvää huolta
omistuksestaan, vaikka välillä epäilyttää toimintapiensijoittajan näkökulmasta.
Tämä on syy miksi en ole lisännyt omistustani. Aion joka tapauksessa istua
omistukseni päällä, joka on jo monin kertaistunut ja johtaisi huomattaviin
veroihin. Yhtiöltä on odotettavissa kasvua uusimman oston myötä, mikäli kaikki
menee suunnitellusti. Tällä hetkellä näyttää hyvältä.
Kone on yhtiönä aina kallis ja tästä syystä
sen hankinnat ovat jääneet aina minulla pieniksi. Kauanko yhtiön kasvu jatkuu en
osaa sanoa, mutta tässä kyydissä on mukava olla. Sopivissa saumoissa lisäilen
kenties omistustani. Näin olen puhunut jo vuosia ja aina hankinnat on omasta
näkökulmastani liian pieniä.
Taaleritehdas nykyisin Taaleri oli edellisen
vuoden marraskuussa salkussani pienellä painolla. Tämän jälkeen olen lisännyt
yhtiötä useaan otteeseen. Yhtiöllä on hyviä näyttöjä yritysjärjestelyistä
antanut johto ja rohkeutta investoida vaikeissa tilanteissa. Sillä on hyvä
rahastobisnes, joka varmasti herättää mielenkiintoa. Suomen rahastoyhtiöiden on
kasvettava suuremmiksi, jotta päästään parempiin hyötysuhteisiin. Suurten
yhtiöiden rahastot ovat varsin heikkoja verrattuna pienempiin toimijiin. yhtiö
teki mielestäni varsin hyvät kaupat Garantiassa. Olen käsitellyt yhtiötä aiemmin
blogissani. Tämän jälkeen yhtiö listautunut päälistalle. Tämä on yksi yhtiön
mahdollisista kurssiajureista. Se nousee aikanaan indekseihin joka lisää kysyntää ja
likviditeettiä. Olen tehnyt erillisen analyysin yhtiöstä.
