Muistiin itselle seuraava huomio, Mycronicin sisäpiiri on ostellut runsaasti.
4.6.2018 Carl Frazen osti 1000 osaketta
4.6.2018 Anette Mullis osti 1000 osaketta
5.6.2018 Martin Pettersson osti 1000 osaketta
7.6.2018 Charlott Samuelsson osti 990 osaketta
7.6.2018 Niklas Ebling osti 1000 osaketta
7.6.2018 August Wingårdh osti 1100 osaketta
7.6.2018 Lena Båvegård osti 1000 osaketta
8.6.2018 Thomas Stetter osti 1000 osaketta
11.6.2018 Lena Olving osti 2000 osaketta
En ole selvittänyt ovatko nämä jotain osakepalkkiojärjestelmää. Samuelsson, Ebling ja Franzen ovat ostelleet kuitenkin helmikuussakin. Toimitusjohtaja Lena Olving ostaa säännöllisesti aina hiljaisen kauden aikana lisää. Helmikuussa on muita sisäpiiri ostoja, joten ei tämä ihan osakepalkkio-ohjelmaankaan täsmää.
Disclaimer: Tämä ei ole tarkoitettu sijoitussuositukseksi vaan kirjoittajan oma muistiinpano sijoituspäiväkirjaan sijoituksistaan. Kirjoittaja omistaa Mycronicin osakkeita.
Lähde: http://www.mycronic.com/investors/share/insiders/
tiistai 12. kesäkuuta 2018
tiistai 5. kesäkuuta 2018
Taaleri esillä mediassa
Taaleri on salkussani suurella painolla ja tämän johdosta poimin mediasta muutaman huomion yhtiöstä muistiin. Pörssikirjailija, kolumnisti Henri Elo kirjoitti yhtiöstään jutun blogissaan.
Omat huomiot jutusta: Markkina-arvo 260 miljonaa kurssi tasolla 9,80-9,90€ ja osien summa 360 miljoonaa. Tämä ei siis tarkoita taseen omaa pääomaa vaan Inderesin arvioita nykyisestä arvosta. Jos markkina-arvo nousee osien summaan tämä tarkoittaa 38% nousua. Jos ajatellaan Taalerin arvoksi maltillisesti 0,8*osien summa mikä varsin tyypillistä sijoitusyhtiöille niin markkina-arvoksi saataisiin 288 miljoonaa ja nousu potentiaaliksi 10%. Tämä tarkoittaa kurssia 10,80-10,90€.
EVLI on aloittanut Taalerin seurannan ja antoi suositukseksi osta. Tavoite hinta Taalerille on 11 euroa eli vähän yli 10% nousuvara.
Taalerin viimeisimpiä tiedotteita:
27.4.2018 Taaleri tiedotti kasvattaneensa omistustaan Fellow Financessa 7,3% omistuksen noustessa 45,7%:tiin.
3.5.2018 Taaleri tiedotti ostaneensa robottivarainhoitaja Everestin.
9.5.2018 Taaleri kertoi kirjaavansa 2,5 miljonan tappion geotermisestä hankkeesta Saksassa.
22.5.2018 Garantia kertoi ostaneensa Suomen vuokravastuu Oy:n
31.5..2018 sai sopimuksen taloudellisen neuvonannon sopimuksesta Keilaniemeen. Kyseessä on uusi rahoitusmaali Suomen kiinteistömarkkinoille, joka on jo käytössä muissa pohjoismaissa.
Omat huomiot: Osien summaan on tullut uusia yhtiötä ja liiketoimintaa, jotka mahdollistavat liikevaihdon kasvun Taalerille. Elon kirjoitus ja EVLI:n seuranta saanee lisää vaihtoa ja kiinnostusta Taaleriin. Katselemalla vähän pidemmälle kuin seuraava H1 raportti tilanne näyttää ihan positiiviselta, vaikka EVLI pientä laskua kannattavuuteen odottaa.
Omat huomiot jutusta: Markkina-arvo 260 miljonaa kurssi tasolla 9,80-9,90€ ja osien summa 360 miljoonaa. Tämä ei siis tarkoita taseen omaa pääomaa vaan Inderesin arvioita nykyisestä arvosta. Jos markkina-arvo nousee osien summaan tämä tarkoittaa 38% nousua. Jos ajatellaan Taalerin arvoksi maltillisesti 0,8*osien summa mikä varsin tyypillistä sijoitusyhtiöille niin markkina-arvoksi saataisiin 288 miljoonaa ja nousu potentiaaliksi 10%. Tämä tarkoittaa kurssia 10,80-10,90€.
EVLI on aloittanut Taalerin seurannan ja antoi suositukseksi osta. Tavoite hinta Taalerille on 11 euroa eli vähän yli 10% nousuvara.
Taalerin viimeisimpiä tiedotteita:
27.4.2018 Taaleri tiedotti kasvattaneensa omistustaan Fellow Financessa 7,3% omistuksen noustessa 45,7%:tiin.
3.5.2018 Taaleri tiedotti ostaneensa robottivarainhoitaja Everestin.
9.5.2018 Taaleri kertoi kirjaavansa 2,5 miljonan tappion geotermisestä hankkeesta Saksassa.
22.5.2018 Garantia kertoi ostaneensa Suomen vuokravastuu Oy:n
31.5..2018 sai sopimuksen taloudellisen neuvonannon sopimuksesta Keilaniemeen. Kyseessä on uusi rahoitusmaali Suomen kiinteistömarkkinoille, joka on jo käytössä muissa pohjoismaissa.
Omat huomiot: Osien summaan on tullut uusia yhtiötä ja liiketoimintaa, jotka mahdollistavat liikevaihdon kasvun Taalerille. Elon kirjoitus ja EVLI:n seuranta saanee lisää vaihtoa ja kiinnostusta Taaleriin. Katselemalla vähän pidemmälle kuin seuraava H1 raportti tilanne näyttää ihan positiiviselta, vaikka EVLI pientä laskua kannattavuuteen odottaa.
Discalimer: Omistan Taaleria. Kirjoitustani ei pidä tulkita sijoitussuositukseksi vaan se oma sijoituspäiväkirja merkintä ja huomioiden kirjaaminen muistiin.
maanantai 4. kesäkuuta 2018
Miten meni Nordnetin 1 € osinkokampanja?
Aiemmin tein suunnitelman Nordnetin* 1€ kampajaan. Nyt tarkoituksena seurata miten suoriuduin.
En pystynyt järkevästi toteuttamaan alkuperäistä myyntisuunnitelmaani, koska myynnit olivat normaalihintaisia. Tämän jälkeen muutin suunnitelmaani, jossa listasin myynti ehdokkaiksi Koneen ja Konecranesin. Myin näistä Konecranesia ja Kone jäi myymättä. Osakepainoni nousi hiukan, mutta katson pysyneeni suunnitelmassani hyvin. Rahoitin pääosan kaupoista Konecranesin myyneillä. Nousin tässä kuussa tasolle kaksi Nordnetin* hinnastossa, joten tulevan kuun kaupat 5€ toimiksianto kotimaisissa kaupoissa. Myyntiä voi olla kannattavaa odottaa hetki.
Lisäksi kirjoitin ostoissa 2 seuraavasti: ” Tämän lisäksi ostan Exel Composites yhtiötä, joka yli myyty. Myyn myöhemmin pienentäen positioni yhtiössä, mikäli yli myydystä tilasta noustaan. Hankinnat on tarkoitus rahoittaa näillä myyneillä.”
Myynti jäi tekemättä, mutta ostin yhtiötä erän ja jään odottelemaan nousua. Tältäkin osin mennään suunnitelmassa.
Suunnitelman osan 1 ostot:
1. Technopolis
Ostin Technopolista erän. Yhtiö nousi huomattavan nopeasti 3,72€ hintaan 3,94$, jossa päätin hiukan keventää. Positio meni kevyeksi ja ostin takaisin hintaan 3,87€ pienen erän. Teknisesti näytti, että yhtiö ei jaksa läpi 200 päivän liukuvasta keskiarvosta. Täydennän mahdollisesti positiotani myöhemmin.
En pystynyt järkevästi toteuttamaan alkuperäistä myyntisuunnitelmaani, koska myynnit olivat normaalihintaisia. Tämän jälkeen muutin suunnitelmaani, jossa listasin myynti ehdokkaiksi Koneen ja Konecranesin. Myin näistä Konecranesia ja Kone jäi myymättä. Osakepainoni nousi hiukan, mutta katson pysyneeni suunnitelmassani hyvin. Rahoitin pääosan kaupoista Konecranesin myyneillä. Nousin tässä kuussa tasolle kaksi Nordnetin* hinnastossa, joten tulevan kuun kaupat 5€ toimiksianto kotimaisissa kaupoissa. Myyntiä voi olla kannattavaa odottaa hetki.
Lisäksi kirjoitin ostoissa 2 seuraavasti: ” Tämän lisäksi ostan Exel Composites yhtiötä, joka yli myyty. Myyn myöhemmin pienentäen positioni yhtiössä, mikäli yli myydystä tilasta noustaan. Hankinnat on tarkoitus rahoittaa näillä myyneillä.”
Myynti jäi tekemättä, mutta ostin yhtiötä erän ja jään odottelemaan nousua. Tältäkin osin mennään suunnitelmassa.
Suunnitelman osan 1 ostot:
1. Technopolis
Ostin Technopolista erän. Yhtiö nousi huomattavan nopeasti 3,72€ hintaan 3,94$, jossa päätin hiukan keventää. Positio meni kevyeksi ja ostin takaisin hintaan 3,87€ pienen erän. Teknisesti näytti, että yhtiö ei jaksa läpi 200 päivän liukuvasta keskiarvosta. Täydennän mahdollisesti positiotani myöhemmin.
maanantai 28. toukokuuta 2018
Suunnitelma 2 Nordnetin 1 € osinkokampanjaan
Koska Nordnetin kampanja koskee ainoastaan ostotoimeksiantoja, joudun muokkaamaan suunnitelmaani. Katselin salkkuani hiukan lisää ja löysin pari mahdollista myyntikohdetta.
1. Kone
Ostin Konetta maaliskuussa osingon irtoamisen jälkeen. Erä oli suurempi kuin olin suunnitellut. Nyt Kone on aika sopivasti yliostetussa tilassa ja voin myydä erä voitolla ja osto erä muuttuu tavoitteen mukaiseksi.
Koneelta on tullut hiljattain ihan hyviä uutisia sen tehdessä hisseihin kännykällä toimivat lukitukset yhteistyönä. Dollarin vahvistuminen on samoin hyväksi Koneelle. Yhtiön kasvu on yskinyt ja yli 20 P/E on korkeahko yhtiölle, jonka kasvu on vaatimatonta. Koneen kevennys voisi olla perusteltua. Tarkoituksena jättää Konetta edelleen laatuyhtiönä salkkuun.
2. Konecranes
Konecranes teki ison yrityskaupan ostaen Terexin. Tämä antaa hyvät mahdollisuudet kasvuun. Viimeisin tulos oli pehmeähkö vahvistunut dollari saattoi olla osa syynä tulokselle. Ostin potin Konecranesia maaraskuussa, kun yhtiö oli mielestäni halpa. Olen saanut erästä osingot ja olen lähellä +/- tilannetta erityisesti sen jälkeen, kun olen saanut tappiollisesta myynnistä verovähennykset. Syklisenä yhtiönä mielestäni Kone Cranesin keventäminen on perusteltua. Tarkoitus jättää Konecranesia edelleen laatuyhtiönä salkkuun.
Muut toimet:
Tämän lisäksi ostan Exel Composites yhtiötä, joka yli myyty. Myyn myöhemmin pienentäen positioni yhtiössä, mikäli yli myydystä tilasta noustaan. Hankinnat on tarkoitus rahoittaa näillä myyneillä.
Nämä pohdinnat ovat lisäyksiä edelliseen ja mietintä mistä tarvittaessa voisin irrottaa rahaa ostoihin. Nämä henkilökohtaisia suunnitelmia eikä pidä tulkita sijoitus tai myyntisuositukseksi. Tässä takana pieni käteisen määrän nosto ja mahdollinen paluu sitten omistajaksi alemmalta tasolta.
1. Kone
Ostin Konetta maaliskuussa osingon irtoamisen jälkeen. Erä oli suurempi kuin olin suunnitellut. Nyt Kone on aika sopivasti yliostetussa tilassa ja voin myydä erä voitolla ja osto erä muuttuu tavoitteen mukaiseksi.
Koneelta on tullut hiljattain ihan hyviä uutisia sen tehdessä hisseihin kännykällä toimivat lukitukset yhteistyönä. Dollarin vahvistuminen on samoin hyväksi Koneelle. Yhtiön kasvu on yskinyt ja yli 20 P/E on korkeahko yhtiölle, jonka kasvu on vaatimatonta. Koneen kevennys voisi olla perusteltua. Tarkoituksena jättää Konetta edelleen laatuyhtiönä salkkuun.
2. Konecranes
Konecranes teki ison yrityskaupan ostaen Terexin. Tämä antaa hyvät mahdollisuudet kasvuun. Viimeisin tulos oli pehmeähkö vahvistunut dollari saattoi olla osa syynä tulokselle. Ostin potin Konecranesia maaraskuussa, kun yhtiö oli mielestäni halpa. Olen saanut erästä osingot ja olen lähellä +/- tilannetta erityisesti sen jälkeen, kun olen saanut tappiollisesta myynnistä verovähennykset. Syklisenä yhtiönä mielestäni Kone Cranesin keventäminen on perusteltua. Tarkoitus jättää Konecranesia edelleen laatuyhtiönä salkkuun.
Muut toimet:
Tämän lisäksi ostan Exel Composites yhtiötä, joka yli myyty. Myyn myöhemmin pienentäen positioni yhtiössä, mikäli yli myydystä tilasta noustaan. Hankinnat on tarkoitus rahoittaa näillä myyneillä.
Nämä pohdinnat ovat lisäyksiä edelliseen ja mietintä mistä tarvittaessa voisin irrottaa rahaa ostoihin. Nämä henkilökohtaisia suunnitelmia eikä pidä tulkita sijoitus tai myyntisuositukseksi. Tässä takana pieni käteisen määrän nosto ja mahdollinen paluu sitten omistajaksi alemmalta tasolta.
Kirjoitukseen liittyvä aiempi suunnitelma: Suunnitelma Nordnetin 1 € osinkokampanjaan
Suunnitelma Nordnetin 1 € osinkokampanjaan
Nordnet* pitää toukokuun loppuun 1 € ostotoimeksiannot alle 200 € kaupoille osinkojen uudelleen sijoittamiseksi.
Ajatukseni oli samalla voi tehdä salkkuun pientä kevät siivousta, mutta sain tietää ennen aloittamista, että kampanja ei koske myyntejä.
Tavoitteenani oli nostaa salkun tuotto-odotusta, yksinkertaistaa salkkua hiukan vähentämällä omistuksia ja hyödynnän verotukseen tappiollisia sijoituksia verotukseen. Tämän vuoksi voin käydä pientä kauppaa, jossa ostan ja myyn saaden pienen voiton tai huonossa tapauksessa nollatuloksen (ainoastaan verohyödyn) kaupankäynti kustannukset huomioiden.
Kirjoituksen tarkoitus on kirjata ylös tavoitteeni ja seurata niiden kehittymistä lyhyellä 6 päivän jaksolla. Kehitän tällä menetelmällä itseäni sijoittajana ja katson miten pidän kiinni suunnitelmastani. Omistan kaikkia kirjoituksessa mainittuja yhtiöitä ja kirjoituksiani ei pidä ottaa myynti- tai sijoitussuosituksina. Oman salkkuni optimointi ei tarkoita, että salkkua optimoidaan muissa tapauksissa.
Tässä vaiheessa on selvää, että en voi toteuttaa suunnitelmaa. Opetuksena kirjaan ylös, että lue kampanjan ehdot huolella. Nordnetin kohdalla kampanja ei ole välttämättä sama kuin on ennen ollut. Jätän kirjoituksen muistiin panot blogiin talteen ajatuksinani. Pienellä todennäköisyydellä tee jokunmainituista ostoista. Todennäköisesti ne jäävät odottamaan seuraavaa kuukautta, jossa palkkiotasoni alenee tai jätän toteuttamatta kokonaan.Voi olla hyvä ratkaisu olla käymättä kauppaa.
Myytävää:
En halua suuresti nostaa osakepainoa kampanjan vuoksi, joten toiminta on aloitettava myynneistä. Toisaalta tappiollisiin myynteihin on hyvä olla ”pelirahaa”. Teen tappiolliset myynnit osaksi kuitakseni myynneistä aiheutuvia veroja.
1.Outotec
Yhtiö treidaa pitkälle yli sadan P/E:llä. Olen kerännyt yhtiöstä hyvät tuotot. Tuntuu hankalalta nähdä yhtiölle huipputuottoja. Yhtiö on teknisesti yliostetussa tilassa. Panen omistuksen lihoiksi, positio on aika pieni, joten se käy pian.
2. Exel Composites
Yritys on ollut minulle pieni pettymys ja yhtiötä mahdollista myydä tappiolla. Tarkoitukseni keventää yhtiötä. Nyt yhtiö nousemassa ylös ylimyydystä tilasta, joten mahdollisuus olisi lisätä ja vetää pientä peliä tällä.
Ajatukseni oli samalla voi tehdä salkkuun pientä kevät siivousta, mutta sain tietää ennen aloittamista, että kampanja ei koske myyntejä.
Tavoitteenani oli nostaa salkun tuotto-odotusta, yksinkertaistaa salkkua hiukan vähentämällä omistuksia ja hyödynnän verotukseen tappiollisia sijoituksia verotukseen. Tämän vuoksi voin käydä pientä kauppaa, jossa ostan ja myyn saaden pienen voiton tai huonossa tapauksessa nollatuloksen (ainoastaan verohyödyn) kaupankäynti kustannukset huomioiden.
Kirjoituksen tarkoitus on kirjata ylös tavoitteeni ja seurata niiden kehittymistä lyhyellä 6 päivän jaksolla. Kehitän tällä menetelmällä itseäni sijoittajana ja katson miten pidän kiinni suunnitelmastani. Omistan kaikkia kirjoituksessa mainittuja yhtiöitä ja kirjoituksiani ei pidä ottaa myynti- tai sijoitussuosituksina. Oman salkkuni optimointi ei tarkoita, että salkkua optimoidaan muissa tapauksissa.
Tässä vaiheessa on selvää, että en voi toteuttaa suunnitelmaa. Opetuksena kirjaan ylös, että lue kampanjan ehdot huolella. Nordnetin kohdalla kampanja ei ole välttämättä sama kuin on ennen ollut. Jätän kirjoituksen muistiin panot blogiin talteen ajatuksinani. Pienellä todennäköisyydellä tee jokunmainituista ostoista. Todennäköisesti ne jäävät odottamaan seuraavaa kuukautta, jossa palkkiotasoni alenee tai jätän toteuttamatta kokonaan.Voi olla hyvä ratkaisu olla käymättä kauppaa.
Myytävää:
En halua suuresti nostaa osakepainoa kampanjan vuoksi, joten toiminta on aloitettava myynneistä. Toisaalta tappiollisiin myynteihin on hyvä olla ”pelirahaa”. Teen tappiolliset myynnit osaksi kuitakseni myynneistä aiheutuvia veroja.
1.Outotec
Yhtiö treidaa pitkälle yli sadan P/E:llä. Olen kerännyt yhtiöstä hyvät tuotot. Tuntuu hankalalta nähdä yhtiölle huipputuottoja. Yhtiö on teknisesti yliostetussa tilassa. Panen omistuksen lihoiksi, positio on aika pieni, joten se käy pian.
2. Exel Composites
Yritys on ollut minulle pieni pettymys ja yhtiötä mahdollista myydä tappiolla. Tarkoitukseni keventää yhtiötä. Nyt yhtiö nousemassa ylös ylimyydystä tilasta, joten mahdollisuus olisi lisätä ja vetää pientä peliä tällä.
lauantai 26. toukokuuta 2018
Ajatuksia markkinatilanteesta
Kirjoituksen tarkoituksena kirjata ylös tunnelmia pörssitä oppimikseksi. Kenekään ei pidät ottaa kirjoitusta sijoitussuosituksena tai faktatietona. Nämä ovat kirjoittajan omat ajatukset kirjattuna muistiin.
Markkinoilla on ollut tämän vuoden alusta melkoista liikendintää ja tiettyjä merkkejä laskusta on alkanut ilmetä. Merkkejä laskusta:
1. Volatiliteetteetti kasvaa
Seppo Saarion kirjassa on kerrottu, että ennen huippua indeksin noustessa uusiin huippuihin kurssit nousevat rajusti ja puolestaan tulee suuria tiputuksia. Uusilla kurssihuipuilla ei tavallaan ole rajaa tietyt osakkeet ja indeksit vain nousevat ”aina”. Tämän näkee selvästi kuumimmista osakkeista. Tällaisia on mielestäni FANG-yhtiöt esimerkkinä. Moni varmasti kuullut uudesta ajasta, vanhat lait eivät enää päde. FANG yhtiöiden P/E-luvut esimerkkinä on nousseet hurjiksi. Kasvulla on kuitenkin rajansa. Esimerkkinä ihmiset eivät hanki kahta Facebookia, tosin voivat käyttää työpaikkansa ja yleishyödyllisen yhteisönsä Facebookia. Jossakin on jokatapauksessa raja. Sekä indeksi, että FANG yhtiöt ovat heiluneet viime kauukaudet aika kovasti.
2. Menestyneitä sijoittajia esitellään mediassa ja pörssi listautumiset on huipussaan
Tuore esimerkki on tässä. Esimerkkejä löytyy lisäksi toisena esimerkknä naisten lehdistä.
Ottamatta kantaa kenenkään tietotaitoon kokemukseen tai osaamiseen mediaan on nousut runsaasti taloutta ja sijoittamista kommentoivia ihmisiä. Monikaan ei muutama vuosi sitten ollut kuullut Jukka Oksaharjusta, Sauli Vilenistä ja Verneri Pulkkisesta tai Inderes TV:stä, pörssiaamusta ja pörssipäivästä. Samaan aikaan vanhat ketut Mika Heikkilä, Vesa Puttonen, Aki Pyysing ja vaikka Karo Hämäläinen ovat alkaneet näkyä mediassa enemmän. Nämä kaikki ovat toki sijoitusammattilaisia. Sen lisäksi esille noussut mm. Merja Mähkä, Jasmin Hamid ja Laatu/Arvo Guru/Random Walker Jarkko Aho. Lisäksi säästämistä ja asuntosijoittamisbloggareita nostettu ajoittain esiin ja muita guruja erinäisissä määrin. Tästä voidaan todeta sijoittamisen olevan suosittua.
Pörssilistauksia on riittänyt viimeisin tulokas on GF Money. Vuoden 2018 aikana päälistalle listautuneita yhtiöitä ovat Harvia ja Altia. First North:lle on puolestaan vuoden alkupuoliskolla hakeutunut Admicom.
Vuonna 2017 Helsingin pörssin päälistalle listautuivat Kamux, Robit, Silmäasema, Talenom, Rovio ja Terveystalo. First North -listalle hakeutuivat Next Games, Fondia, Remedy Entertainment, Titanium, Gofore ja Efecte.
Vuonna 2016 Helsingin pörssin päälistalle listautuivat DNA, Lehto Group, Qt Group, Siili Solutions, Taaleri ja Tokmanni Group. First North -listalle listautuivat Ahola Transport, Heeros, Hoivatilat, Privanet ja Vincit.
Tahti on ollut 2016 vuoteen 2017 kiihtyvä ja huomattavasti kovempi kuin edeltävinä vuosina. Sinänsä ei ole huono, jos hyviä bisneksiä riittää. into on selkeästi kova ja kysyntää riittää.
1. Volatiliteetteetti kasvaa
Seppo Saarion kirjassa on kerrottu, että ennen huippua indeksin noustessa uusiin huippuihin kurssit nousevat rajusti ja puolestaan tulee suuria tiputuksia. Uusilla kurssihuipuilla ei tavallaan ole rajaa tietyt osakkeet ja indeksit vain nousevat ”aina”. Tämän näkee selvästi kuumimmista osakkeista. Tällaisia on mielestäni FANG-yhtiöt esimerkkinä. Moni varmasti kuullut uudesta ajasta, vanhat lait eivät enää päde. FANG yhtiöiden P/E-luvut esimerkkinä on nousseet hurjiksi. Kasvulla on kuitenkin rajansa. Esimerkkinä ihmiset eivät hanki kahta Facebookia, tosin voivat käyttää työpaikkansa ja yleishyödyllisen yhteisönsä Facebookia. Jossakin on jokatapauksessa raja. Sekä indeksi, että FANG yhtiöt ovat heiluneet viime kauukaudet aika kovasti.
2. Menestyneitä sijoittajia esitellään mediassa ja pörssi listautumiset on huipussaan
Tuore esimerkki on tässä. Esimerkkejä löytyy lisäksi toisena esimerkknä naisten lehdistä.
Ottamatta kantaa kenenkään tietotaitoon kokemukseen tai osaamiseen mediaan on nousut runsaasti taloutta ja sijoittamista kommentoivia ihmisiä. Monikaan ei muutama vuosi sitten ollut kuullut Jukka Oksaharjusta, Sauli Vilenistä ja Verneri Pulkkisesta tai Inderes TV:stä, pörssiaamusta ja pörssipäivästä. Samaan aikaan vanhat ketut Mika Heikkilä, Vesa Puttonen, Aki Pyysing ja vaikka Karo Hämäläinen ovat alkaneet näkyä mediassa enemmän. Nämä kaikki ovat toki sijoitusammattilaisia. Sen lisäksi esille noussut mm. Merja Mähkä, Jasmin Hamid ja Laatu/Arvo Guru/Random Walker Jarkko Aho. Lisäksi säästämistä ja asuntosijoittamisbloggareita nostettu ajoittain esiin ja muita guruja erinäisissä määrin. Tästä voidaan todeta sijoittamisen olevan suosittua.
Pörssilistauksia on riittänyt viimeisin tulokas on GF Money. Vuoden 2018 aikana päälistalle listautuneita yhtiöitä ovat Harvia ja Altia. First North:lle on puolestaan vuoden alkupuoliskolla hakeutunut Admicom.
Vuonna 2017 Helsingin pörssin päälistalle listautuivat Kamux, Robit, Silmäasema, Talenom, Rovio ja Terveystalo. First North -listalle hakeutuivat Next Games, Fondia, Remedy Entertainment, Titanium, Gofore ja Efecte.
Vuonna 2016 Helsingin pörssin päälistalle listautuivat DNA, Lehto Group, Qt Group, Siili Solutions, Taaleri ja Tokmanni Group. First North -listalle listautuivat Ahola Transport, Heeros, Hoivatilat, Privanet ja Vincit.
Tahti on ollut 2016 vuoteen 2017 kiihtyvä ja huomattavasti kovempi kuin edeltävinä vuosina. Sinänsä ei ole huono, jos hyviä bisneksiä riittää. into on selkeästi kova ja kysyntää riittää.
tiistai 22. toukokuuta 2018
REIT vertailu Omega Health Care vs. Iron Mountain
Alustus
REIT-yhtiöt ovat minulle aika uusi tuttavuus. Koska tämä on sijoituspäiväkirja, kirjaan ajatuksiani ylös oppiakseni ja myöhempää tarkjastelua varten. Kirjoittaminen auttaa jäsentämään asioita.
REIT yhtiöiden kurssit on tippuneet kovasti FED:in aloitettua koron nostot. Tämä osin perusteltua, koska ne korkealle vivutettuja eli käyttävät runsaasti velkaa sijoituksissaan. Tilanne on kuitenkin mielenkiintoinen, koska inflaatio on kohtuullisen hidasta. Korot ovat edelleen historiallisesti alhaisella tasolla ja antavat erinomaiset toimintaolosuhteet REIT-yhtiöille. Inflaatio yleensä mahdollistaa vuokrien korotukset ja auttavat parantamaan tulosta. Tätä ei tällä hetkellä ole tapahtunut. Jotta korkoja voidaan nostaa lisää, inflaation kiihdyttävä palkkojen parannuttava, joka mahdollistaa vuokrien noston ellei kilpailu ole liian kovaa. Vastaavasti korkojen noustessa kiinteistöjen arvo voi laskea. Mutta korotetut vuokrat tekevät tehtävänsä, saadaan kassavirtaa ja maksettua osinkoja ja pidemmän päälle kymmentä lähentelevät osinkoprosentit varmasti kiinnostavat. Yleisesti REIT sektorille on ladattu kursseihin mielestäni aika paljon pahaa. REIT yhtiöihin sijoittaminen ETF:n kautta hankaloitunut ja kallistunut ja olen kiinnostunut enemmän yksittäisistä yrityksistä. Sijoittamalla yritykseen osingoista maksettava vero Suomessa on 25,5%, kun ETF rahastossa 30% tai isommista tuloista 32%. REIT-yhtiöiden osingot ovat tyypillisesti korkeat.
REIT on lyhenne sanoista Real Estate Investment Trust (REIT). eREIT taas on sitten lyhenne Equilty REIT eli kiinteistösijoitus REIT. REIT-kiinteistösijoitusyhtiön pitää lakiin perustuen jakaa vähintään 90% veronalaisista tuloistaan osinkoina, jonka seurauksena yhtiöiden osingot ovat varsin korkeita. REIT-yhtiö saa vähentää jaetut osingot Yhdysvaltain verotuksessa tai jopa välttää ne kokonaan. Verojen maksua on tavallaan myöhäistetty ja peritään vasta osingoista. Tämä on tavallaan sitten epäsuora tuki kiinteistöjen rakentamiseen ja hallinnointiin ja parantaa asuntojen ja muiden tarvittavien kiinteistöjen saatavuutta ja kilpailua. Koska verotus on alhaisempi kuin muilla yhtiöillä, tekee se REIT-yhtiöt mielenkiintoisiksi sijoituskohteiksi. Tietyillä aika jänteellä ne ovat tuottaneet paremmin kuin indeksi. Esimerkkejä löytyy mm. Tästä tutkimuksesta. Niillä on velkojaan vastaan kiinteätä omaisuutta, joka rajaa lainanantajan tappiota. Kiinteistöt on yleensä myytävissä konkurssitilanteessa. Kiinteistöt on hyvä suoja inflaatiota vastaan.
REIT-yhtiöt ovat minulle aika uusi tuttavuus. Koska tämä on sijoituspäiväkirja, kirjaan ajatuksiani ylös oppiakseni ja myöhempää tarkjastelua varten. Kirjoittaminen auttaa jäsentämään asioita.
REIT yhtiöiden kurssit on tippuneet kovasti FED:in aloitettua koron nostot. Tämä osin perusteltua, koska ne korkealle vivutettuja eli käyttävät runsaasti velkaa sijoituksissaan. Tilanne on kuitenkin mielenkiintoinen, koska inflaatio on kohtuullisen hidasta. Korot ovat edelleen historiallisesti alhaisella tasolla ja antavat erinomaiset toimintaolosuhteet REIT-yhtiöille. Inflaatio yleensä mahdollistaa vuokrien korotukset ja auttavat parantamaan tulosta. Tätä ei tällä hetkellä ole tapahtunut. Jotta korkoja voidaan nostaa lisää, inflaation kiihdyttävä palkkojen parannuttava, joka mahdollistaa vuokrien noston ellei kilpailu ole liian kovaa. Vastaavasti korkojen noustessa kiinteistöjen arvo voi laskea. Mutta korotetut vuokrat tekevät tehtävänsä, saadaan kassavirtaa ja maksettua osinkoja ja pidemmän päälle kymmentä lähentelevät osinkoprosentit varmasti kiinnostavat. Yleisesti REIT sektorille on ladattu kursseihin mielestäni aika paljon pahaa. REIT yhtiöihin sijoittaminen ETF:n kautta hankaloitunut ja kallistunut ja olen kiinnostunut enemmän yksittäisistä yrityksistä. Sijoittamalla yritykseen osingoista maksettava vero Suomessa on 25,5%, kun ETF rahastossa 30% tai isommista tuloista 32%. REIT-yhtiöiden osingot ovat tyypillisesti korkeat.
REIT on lyhenne sanoista Real Estate Investment Trust (REIT). eREIT taas on sitten lyhenne Equilty REIT eli kiinteistösijoitus REIT. REIT-kiinteistösijoitusyhtiön pitää lakiin perustuen jakaa vähintään 90% veronalaisista tuloistaan osinkoina, jonka seurauksena yhtiöiden osingot ovat varsin korkeita. REIT-yhtiö saa vähentää jaetut osingot Yhdysvaltain verotuksessa tai jopa välttää ne kokonaan. Verojen maksua on tavallaan myöhäistetty ja peritään vasta osingoista. Tämä on tavallaan sitten epäsuora tuki kiinteistöjen rakentamiseen ja hallinnointiin ja parantaa asuntojen ja muiden tarvittavien kiinteistöjen saatavuutta ja kilpailua. Koska verotus on alhaisempi kuin muilla yhtiöillä, tekee se REIT-yhtiöt mielenkiintoisiksi sijoituskohteiksi. Tietyillä aika jänteellä ne ovat tuottaneet paremmin kuin indeksi. Esimerkkejä löytyy mm. Tästä tutkimuksesta. Niillä on velkojaan vastaan kiinteätä omaisuutta, joka rajaa lainanantajan tappiota. Kiinteistöt on yleensä myytävissä konkurssitilanteessa. Kiinteistöt on hyvä suoja inflaatiota vastaan.
perjantai 11. toukokuuta 2018
Ajatuksia sijoitussuosituksista, finanssivalvonnasta ja guruista
Tällä hetkellä on se aika sijoitussyklistä, että menestyneitä sijoittajia esitellään medioissa. Sijoitussuositusten antaminen on luvanvaraista toimintaa. Ruotsissa hiljattain tapaus, jossa analyysit ovat johtaneet finanssivalvonnan seuraamuksiin ja oikeustoimiin. Tämä on johtanut finanssivalvonnan aktivoitumiseen Suomessa.
Itselläni tässä aktivoitumisessa herää ristiriitaisia tunteita. Kyllä on oikein, että virheellistä informaatiota levittäviin puututaan, mutta omasta näkökulmasta ollaan puuttumassa lillukan varsiin. Otan tähän pari esimerkkiä joista toinen Ruotsissa ja toinen Suomessa. Ruotsissa Fingerprint Cardsin osalta tuli julkisuuteen tieto, että tulos jää analyytikko estimaateista, mutta yhtiö kielsi julkaisseensa tiedon. Linkki uutiseen aiheesta: https://www.di.se/nyheter/fingerprint-vi-har-inte-lamnat-kurspaverkande-information/
Kurssi syöksyi ja tässä annettiin luvanvaraista sijoitusneuvontaa. Vaikka asian miten pyörittäisi tilanne on hämärä. Tässä on useampi mahdollisuus rikkeeseen. Rikkeen syynä voi olla esimerkkinä pörssikurssin manipulointi, sisäpiiritiedon väärinkäyttö tai sitten harhaanjohtava sijoitusneuvonta. Tapauksia löytyy useita Fingerprint Cardsin osalta, missä tilanne on hämärä.
Toinen hyvä esimerkki on OP:n toiminta Lehdon osalta. Yhtiö antaa sijoitussuosituksen tavoitehinnan 17€, myy samaan aikaan osaketta voimakkaasti ja toimii samalla järjestäjänä sisäpiirikaupoille hintaan 12 euroa. Yhtiö on edelleen pitänyt suosituksen 12 eurossa, mutta kyllä tässä minusta voi helposti katsella suosituksen pyörivän omaksi eduksi. Aki Pyysing kirjoitti asiasta hyvän kirjoituksen.
Näissä mainituissa tapauksissa puhutaan kertaluokkaa eri asioista, kun tavoitteena myydä miljoonia osakkeita. Mihinkään tutkintaa tapaukset eivät ole käsittääkseni johtaneet. Näin meillä mennään euroalueella. Samalla puututaan piensijoittajien mahdollisuuksiin sijoittaa esimerkkinä Amerikkalaisiin ETF:iin.
Oma lukunsa ovat sitten mediassa uutisoitavat sijoitusgurujen valinnat. Ensimmäisenä tulee sitten mieleen mikä on guru ja määrittely on äärimmäisen hankala tehtävä, voidaan ehkä palata alkuun ja todeta olevan menestynyt sijoittaja.
Itse olen näihin suhtautunut pienellä varauksella ja hyvä saamani ohje on ollut, että jos sijoittaja on hyvin menestynyt hän rikas. Suomessa tämän saa selville kohtuullisen helposti, menee vain vuotuiseen verojuoruselvitykseen ja laittaa nimen listaan ja katsoo tulot. Mikä on rikas voi sitten omakohtaisesti pohtia. Edelleen hyvin menestyneen sijoituksista kirjoitetaan ja sitten vain syynämään löytyykö kyseessä olevan yhtiön suurimpien omistajien listalta. Yleensä ainakin joku yhtiö on vähän pienempi ja sieltä viimeistään pitäisi löytyä.
Kun sitten seuraavaksi katsotaan mitä hän suosittaa kannattaa olla tarkkana. Ostaa nyt ja suurin sijoitus ovat eriasia. Suurin sijoitus voi hyvin olla hankiunta yli 20 vuoden takaa ja ei välttämättä tarkoita, että sama sijoitus on hyvä seuraavat 20 vuotta. Ostin viimeksi on mielestäni parempi vihje, mutta se ei välttämättä tarkoita, että ostanut paljon. Tämä voi tarkoittaa, että kasvattaa omistusta jatkossa. Osakemarkkinoilla tilanne muuttuu jatkuvasti, tuloksia tulee 3 kuukauden välein ja näkymät voivat muuttua, samoin tunnusluvut sekä yhtiön toiminta ympäristö. Kannattaa kiinnittää huomiota milloin lausunto on annettu ja tilanne yhä voimassa. Hyvä muistaa että gurujen peesaaminen on tutkitusti hyvä sijoitusstrategia. Se ei kuitenkaan tarkoita, että sillä hetkellä kannattaa gurun sijoitusta ostaa.
Itselläni tässä aktivoitumisessa herää ristiriitaisia tunteita. Kyllä on oikein, että virheellistä informaatiota levittäviin puututaan, mutta omasta näkökulmasta ollaan puuttumassa lillukan varsiin. Otan tähän pari esimerkkiä joista toinen Ruotsissa ja toinen Suomessa. Ruotsissa Fingerprint Cardsin osalta tuli julkisuuteen tieto, että tulos jää analyytikko estimaateista, mutta yhtiö kielsi julkaisseensa tiedon. Linkki uutiseen aiheesta: https://www.di.se/nyheter/fingerprint-vi-har-inte-lamnat-kurspaverkande-information/
Kurssi syöksyi ja tässä annettiin luvanvaraista sijoitusneuvontaa. Vaikka asian miten pyörittäisi tilanne on hämärä. Tässä on useampi mahdollisuus rikkeeseen. Rikkeen syynä voi olla esimerkkinä pörssikurssin manipulointi, sisäpiiritiedon väärinkäyttö tai sitten harhaanjohtava sijoitusneuvonta. Tapauksia löytyy useita Fingerprint Cardsin osalta, missä tilanne on hämärä.
Toinen hyvä esimerkki on OP:n toiminta Lehdon osalta. Yhtiö antaa sijoitussuosituksen tavoitehinnan 17€, myy samaan aikaan osaketta voimakkaasti ja toimii samalla järjestäjänä sisäpiirikaupoille hintaan 12 euroa. Yhtiö on edelleen pitänyt suosituksen 12 eurossa, mutta kyllä tässä minusta voi helposti katsella suosituksen pyörivän omaksi eduksi. Aki Pyysing kirjoitti asiasta hyvän kirjoituksen.
Näissä mainituissa tapauksissa puhutaan kertaluokkaa eri asioista, kun tavoitteena myydä miljoonia osakkeita. Mihinkään tutkintaa tapaukset eivät ole käsittääkseni johtaneet. Näin meillä mennään euroalueella. Samalla puututaan piensijoittajien mahdollisuuksiin sijoittaa esimerkkinä Amerikkalaisiin ETF:iin.
Oma lukunsa ovat sitten mediassa uutisoitavat sijoitusgurujen valinnat. Ensimmäisenä tulee sitten mieleen mikä on guru ja määrittely on äärimmäisen hankala tehtävä, voidaan ehkä palata alkuun ja todeta olevan menestynyt sijoittaja.
Itse olen näihin suhtautunut pienellä varauksella ja hyvä saamani ohje on ollut, että jos sijoittaja on hyvin menestynyt hän rikas. Suomessa tämän saa selville kohtuullisen helposti, menee vain vuotuiseen verojuoruselvitykseen ja laittaa nimen listaan ja katsoo tulot. Mikä on rikas voi sitten omakohtaisesti pohtia. Edelleen hyvin menestyneen sijoituksista kirjoitetaan ja sitten vain syynämään löytyykö kyseessä olevan yhtiön suurimpien omistajien listalta. Yleensä ainakin joku yhtiö on vähän pienempi ja sieltä viimeistään pitäisi löytyä.
Kun sitten seuraavaksi katsotaan mitä hän suosittaa kannattaa olla tarkkana. Ostaa nyt ja suurin sijoitus ovat eriasia. Suurin sijoitus voi hyvin olla hankiunta yli 20 vuoden takaa ja ei välttämättä tarkoita, että sama sijoitus on hyvä seuraavat 20 vuotta. Ostin viimeksi on mielestäni parempi vihje, mutta se ei välttämättä tarkoita, että ostanut paljon. Tämä voi tarkoittaa, että kasvattaa omistusta jatkossa. Osakemarkkinoilla tilanne muuttuu jatkuvasti, tuloksia tulee 3 kuukauden välein ja näkymät voivat muuttua, samoin tunnusluvut sekä yhtiön toiminta ympäristö. Kannattaa kiinnittää huomiota milloin lausunto on annettu ja tilanne yhä voimassa. Hyvä muistaa että gurujen peesaaminen on tutkitusti hyvä sijoitusstrategia. Se ei kuitenkaan tarkoita, että sillä hetkellä kannattaa gurun sijoitusta ostaa.
Loppuun sitten eräs sijoitussuositus, joka ei tule minulle suosittelen jokaisen kriittisesti arvioimaan:
Tähdellä merkityt ovat affliate linkkejä, joista kirjoittaja voi saada kommissiota.
Disclaimer: Kirjoittaja omistaa kirjoituksessa mainittua Lehto Group- yhtiötä. Kirjoittaja on aiemmin omistanut tekstissä mainittua Fingerprint Cards yhtiötä, mutta yhtiötä ei ole kirjoitushetkellä salkussa. Omistuksia ja myyntejä ei pidä tulkita osto- ja myynti- tai sijoitussuositussuosituksiksi.
torstai 3. toukokuuta 2018
Salkun tuotto huhtikuussa 2018
Salkun tuotto huhtikuussa 0,49%:ttia . Kaupankäyntikuluni laskivat tasolle 44,97 €. Kulut
olivat 0,64% kaupankäyntivolyymista (7018€) ja 0,97% lisätystä pääomasta (4884€).
Pääsin kuluissa alle 1% lisätystä pääomasta niukasti, mutta kulut per kauppa
nousivat.
Osinkoja kertyi 1238,52 €. Osinkoja tuli 44,54%
enemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan. Osingot ovat olleet tammikuun
jälkeen vahvassa nousussa Olen saanut jo tähän mennessä 70% viime vuoden
osinkosummasta ja voin hyvin saavuttaa viime vuoden osinkosumman 3800€ jo
vuoden puoliväliin mennessä.
Kirjoitin jo edellisessä kuussa, että salkkuni
lasku ja indeksistä jääminen on jollain tapaa hämmentävää. Suuri osa
salkkuyhtiöistäni teki hyvää tulosta ja nostivat osinkoa. Tämä näkyy
osinkokehityksestäni positiivisesti. Toinen asia mikä hämmensi, oli
korkosijoitusten aika vahva lasku. Yhdysvaltain dollari on alkanut vahvistua,
joka näkyy korkosijoituksissani ja dollarisijoituksissa, en jäänyt enää yhtä
vahvasti OMXH-indekseistä. Ruotsin kruunu on heikentynyt edelleen ja se
euroajan huipussaan. Tämä tietää hyvää Ruotsalaisille vientiyhtiöille. Tämä
alkaa varmasti aikanaan tasoittamaan tilannetta kotoiseen indeksiin.
En veikkaa tilanteen kehitystä se enempää vaan
nautiskelen vielä toukokuun muhkeista osingoista. Useampi suurempi osingon
maksaja minulla maksaa osinkonsa toukokuussa. Minulla on kyllä kiikarissa
sijoituspaikkoja osinkorahoille.
Edellinen: Salkun tuotto maaliskuussa 2018 ja Q1/2018
Kokeile Rahastoneuvojaa *
*-merkityt ovat affliate-linkkejä ja kirjoittaja voi saada linkkien liikenteestä kommisiota.
Tilaa:
Blogitekstit (Atom)