Hän toteaa
kirjoituksessaan, että ei ole koskaan tavannut uuttaa sijoittajaa, joka seuraa
trendiä. Tämä johtuu hänen mukaansa siitä, että meidät on opetettu ostamaan
halvalla ja myymään kallliilla. Joten ensi askeleet ovat heti alkaa metsästää
alennuksia. Kukaan ei onnistu ostamaan halvalla ja myymään kalliilla. Menestyneet
treidarit tyypillisesti ostavat kallilla ja myyvät vielä kalliimmalla.
Menestyvät sijoittajat taas ostavat halvalla ja myyvät harvoin. Pohien
metsästyksestä kiinnostuneille Batnick julkaisi kymmenen sääntöä suositukseksi.
Tällä hetkellä romahdus
on tapahtunut vähittäiskaupassa. Tästä olemme nähneet hyviä esimerkkejä
kotimaassakin Anttilan konkurssin ja Stockmannin tilanteen muodossa.
Amerikkalainen analyysitalo Bespoke kutsuu vähittäiskauppa indeksi nimellä ”Amazonin
kuoleman kosketus”. Indeksi on laskenut 20% tälle vuodelle ja alimmalla
tasollaan sitten huhtikuun 2013. Kuvassa näkyy veratilu S&P1500 indeksin ja
vähittäiskaupan välillä.
Kuva: Lähde The Irrelevant Investor
Batnick valitsi
vertailu yhtiökseen suurissa vaikeuksissa ollen Macyn. Itse kirjoituksessa
yhtiötä on käsitelty kuvin, mutta halukkaat saa ne katsella itse jutusta, en
viitsi niitä suoraan kopioida. Macyh’s on kuitenkin laskenut kahteen vuoteen
71%, joka on vastaava pudotus kuin on käynyt Great Depressionissa eli vuoden
1929 alkaneessa tiputuksessa. Kun vahva Macy’s kaltainen brändi romahtaa
ihmisten on hankala uskoa sitä. Suomalaisille tutumpi tilanne on Stockmann. Harvan on vaikea uskoa, että Tokmanni tai
Verkkokauppa suorittaa paremmin pörssissä kuin Stockmann, joka tippunut
rajusti. Tekee mieli ostaa Stockmannia pohjalta, luule tietävänsä yhtiön arvon
paremmin kuin muut.
Säännöt pohjalta
ostamiseksi
Sääntö 1. Älä
yritä ostaa pohjalta
Pohjalta
ostaminen on yksi vaikeimmista asioista sijoittamisessa. Macy teki 3 erillistä
30 % nousua matkalla pohjalle 70% laskussa. Mikään noista pohjista ei pitänyt
ja treidarit tekivät rahaa ja pohjaonkijat turskaa.
Sääntö 2. Älä
ryntää ostamaan suuren tiputuksen jälkeen
Et tiedä kaikkea,
kun markkina-arvoltaan suuri yhtiö tipahtaa 15% päivässä siihen on hyvä syy.
Macyn tipahti 14% päiväpudotuksen jälkeen vielä 12% muutaman seuraavan viikon
aikana.
Sääntä 3. Odota
korkeampaa pohjaa
Odota uutta
pohjaa hiukan ylemmällä tasolla. Tämä on selkeä merkki ostokysynnästä ainakin
lyhyellä aikajänteellä. Muista: Sinun arvo-osuustilille ei tule extrabonuksia
ostamalla ihan pohjalta.
Sääntö 4. Odota
pidemmän liukuvan keskiarvon tasaantumista
Macy’s 12
kuukauden liukuvakeskiarvo on yhä laskussa, mutta parempi olla varovainen kuin
pettynyt ja pahoillaan. Putoavat puukot laskevat kunnes toisin todistetaan.
Sääntö 5. Odota
ETF:n perustamista
Varsin usein lyötyihin
aloihin tulee omat ETF:t. ProSahres on perustanut Retail 2x ja 3X ETF:ät
(Retail = vähittäiskauppa) .
Sääntö 6. Käytä
Stop&Lossia
Mieti kuinka
paljon olet valmis ottamaan tappiota ja aseta Stop&Loss siihen summaan.
