Päivitin salkkuni allokaation ja jälleen on
aika tarkastella salkun sijoitukset lävitse. Aloitus tulee korkosijoituksista,
joita salkkuni kaipaa hiukan lisää, mutta alhaisen korkotason takia en ole nähnyt
niiden lisäämistä järkeväksi.
Lyhyt korko
Salkussani on kolme lyhyen koron sijoitusta
Seligson& Co Rahamarkkina rahamarkkina AAA, Tapiola Kassakorko ja
OP-Dollari. USA:n ja nyt EKP:n laskettua korkonsa ennätys alas kummoisia
tuottoja ei ole täältä odotettavissa, joten olen tyytyväinen 2,73% osuuteen
sijoitussalkusta. Joitakin Euroja noista on mahdollista saada kotiinpäin
huomioiden verot ja hivenen parempi korko kuin säästötilillä tai
määräaikaisilla tileillä. Etuna myös rahojen mahdollisuus ottaa käyttöön
tarpeen tullen eikä tarvita jatkuvaa määräaikaisten talletusten uusintaa. Olen
kohtuullisen tyytyväinen nykyiseen tilanteeseen. Rahastot ovat edullisia
kustannuksiltaan lukuun ottamatta ehkä OP dollaria. Luvassa on lunastuksia
tähän sektoriin, koska hankintoja edessä.
Pitkät korot
Suurin sijoitus pitkissä koroissa on Ishares
JP Morgan USD Emerging Markets eli kehittyvien markkinoiden korkorahasto 6,6%
painolla salkustani. Sijoituskohteena kehittyvien markkinoiden korot ovat
edelleen mielenkiintoinen. Olen harkinnut jopa hiukan lisääväni omistuksia
kehittyvien markkinoiden korkoon. Rahasto on selvästi salkkuni suurin sijoitus
ja olen miettinyt kannattaako osuutta enää nostaa. Olen tyytyväinen rahaston
tapaan tuoda tasaista kuukausittaista kassavirtaa. Lisäksi olen pohtinut
osasijoituksista tehdä yrityskorkoon tai jopa high yield lainoihin kehittyville
markkinoille. Rahasto on tuottanut 4,3% viimeinen vuosi ja 13,4% viimeiset
kolme vuotta. Tuotto no EFT replaystä dollareissa huomioiden osingot.
Toiseksi suurin korkosijoitukseni on SPDR
Barclays Capital High Yield Bond 3,7% painolla salkusta. Rahastosta saan
kuukausittain hankinta hinnalleni kohtuullista osinkoa. Rahastolla on ollut
miellyttävä ominaisuus yleensä kriisin hetkellä maksaa korkeampaa osinkoa
dollarin vahvistuessa. Tilanne tämän rahaston kohdalla on hyvin samanlainen
kuin edellä. Sen osuus salkusta on kohtuullinen, enkä haluisia enää nostaa sen
osuutta yksittäisenä sijoituksena. Rahasto no tällä hetkellä pakkasella
vuositasolla -1,6%, kolmen vuoden tuotto on 19,8%. Rahasto käyttäytyy melkoisen
osakemaisesti. Tuotto no EFT replaystä dollareissa huomioiden osingot.
Uutena rahastona salkkuuni on tullut iShares
iBoxx Investment Grade Corporate Bond 2,65% osuudella. Tuotto odotus ei ole
hurja, koska korkotaso on alhaalla. Ostohetkellä euro on mielestäni
kohtuullisen vahva suhteessa euroon ja rahaston hinta alhaalla, kun koron
nostoja odoteltiin. Ne ovat varmasti tulossa ja laskevat sitten aikanaan rahaston
arvoa. Painotettu kuponkikorko on mielestäni kohtuullinen 4,43% verrattuna
nykyiseen lyhyen koron tasoon. Rahaston kustannus 0,15% on maltillinen. Tuotto
viimeiseltä vuodelta on hyvä 8,8%. Rahasto jakaa kuukausittain osinkoa, tällä
hetkellä noin 3,4% vuositasolla., joten rahastolla on varaa hiukan lasketella
ja se on edelleen ihan kohtuullinen korkosijoitus. Kolmessa vuodessa rahasto on tuottanut 19,2%. Tuotto
no EFT replaystä dollareissa huomioiden osingot.
Seligsonin korko rahastot Euro Corporate Bond
ja Euro-Obligaatio ovat salkkuni tukijalkoja. Euro alueen koroilla on
pääsääntöisesti nähdäkseni suunta tulevaisuudessa ylöspäin jollakin aika
taululla, joten suunnitelmissa ei ole ainakaan suuria lisäyksiä, toisaalta en
ole ajatellut tehdä merkittäviä myyntejäkään. Euro Corprate Bond on tuottanut
vuositasolla 6,8% ja kolmessa vuodessa vuosikeskiarvolla 6,3%. Euro-Obligaatio
on tuottanut vuodessa 11,3% ja 3 jaksolla 10% per vuosi.
OP:n Korkosalkkuun en ole ollut tyytyväinen
sijoituksena. Lyhyesti Suomen sijoitustutkimuksen raportista katsottuna voi
sanoa, että on syytäkin olla tyytymätön. Rahasto on viimeisten joukossa lähes
jokaisella aika välillä. Eipä tämä ole ihmekkään sillä rahasto kalleimpia ja
nykyisellä korkotasolla on hyvin hankala saada kuluista aiheutaa rakoa kurottua
kiinni. Todennäköisesti myyn rahaston pois hyvin pian. LähiTapiola
yrityskorko on toinen kohtuullisen kovilla kustannuksilla oleva korkorahasto.
Se on kuitenkin kolmen vuoden horisontilla pärjännyt Seligson Euro Corporate
Bond rahastolle, joka on mielestäni hyvä suoritus. Nyt pitää hiukan sitten
arvioida tilannetta, mutta myös tämän rahasto on potentiaalinen myyntikohde.
Tämän lisäksi salkusta löytyy hyvin pieni erä
LähiTapiola kehittyvät markkinat, johon parkkasin rahaa, jotta saisin kerätty myöhemmin
sijoitukseen kehittyvien maiden ETF:ään. Tämä on suunniteltu myytäväksi joka tapauksessa,
tarkoituksena saada jonkinlaista tuottoa rahoille. Tuotto 3,7% vuodessa on
parempi kuin parkissa tilillä.
Lähitulevaisuudessa karsin korkorahastojen
määrää, mutta kuinka paljon jää vielä nähtäväksi. Myyntiehdokkaat ovat selvät.
Ei kommentteja:
Lähetä kommentti