Korjaus Helmikuun tuottoihin

Helmikuun järisyttävän huonojen tuottojen syy selvisi. Investorin ostolaskelma oli jäänyt kääntämättä euroihin ja ostoja oli vähän reilulla 10000 eurolla liikaa. Helmikuun meni pakkasella -3% entisen 7% sijaan ja kulutkin tipahti alle 100 euron.

Salkun tuotto helmikuussa 2018

Salkun tuotto helmikuussa -3,08%:ttia . Kaupankäyntikuluni nousivat tasolle 90,11 €. Kulut olivat 0,75% kaupankäyntivolyymista (15428,46€) ja 2,34% lisätystä pääomasta (€). Hyvä tavoite olisi saada luvut 1% alle lisätystä pääomasta.

Osinkoja kertyi 339,89 €. Osinkoja tuli 119,54% enemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan. Minulla oli aika vähän tammi-helmikuussa osinkoja maksavia yhtiöitä edellisenä vuonna. Olen hukan kiinnittänyt tähän seikkaan huomiota, vuodenvaihde tarjoaa usein hyviä ostopaikkoja rahastoyhtiöiden myllätessä salkkuaan.

Salkkuni laski erittäin rajusti suurimpana syynä on valuutat. Euro vahvistui kaikkia salkkuni muita valuuttaoja vastaan, dollari, Ruotsin kruunu, Norjan kruunu ja Englannin punta ja Kanada dollari. Olen tehnyt kaikissa hankintoja, jälkeenpäin katsottuna liian aikaisin. Osa syynä tähän oli MiFID direktiivi, jonka josdosta ostin tiettyjä ETF:iä jo vuoden vaihteessa.

Pudotus on tietyllä tapaa aika hämmentävää, suuri osa salkkuyhtiöistäni teki hyvää tulosta ja nostivat osinkoa. Tämä näkyy osinkokehityksestäni positiivisesti. Toinen asia mikä hämmensi, oli korkosijoitusten aika vahva lasku. Korkosijoitukset tippuivat, kun korot vahvistuivat, mutta samalla valuutat heikkenivät.

Kokonaisuutena kehitys on ollut minusta ristiriitaista. EKP:n ostojen myötä rahamäärä vähenee ja omaisuuden arvo voi laskea. Omalla kohdallani en ole huolestunut, tulevaisuuden tuotto-odotukset paranevat ja osinkokehitys on ollut suotuisaa. Euro on kymmenenvuoden vahvimmillaan suhteessa kaikkiin valuuttoihin. Kokonaisuutena en itse näe tilannetta näin vahvana, euron pikkuisen natistessa liitoksissaan Brexitin myötä ja jokaisia vaaleja jännätessä. Samalla yksi vahva tukijalka, Saksan autoteollisuus kärsii yhdestä historiansa pahimmasta kriisistä. Samalla euroalueen yksi vahvimman tuontiartikkelin, öljyn, hinta pikkuhiljaa kivunnut. 

Edellinen: Salkun tuotto tammikuussa 2018

Kokeile Rahastoneuvojaa*

*-merkityt ovat affliate linkkejä, joista kirjoittaja voi saada komissiota.

Edit: Korjattu löytynyt valuuttavirhe Investorin ostosta.        

Buffettin portfolion muutoksia Q4/2017

Berkshire Hathaway sijoitukset on jälleen raportoitu. Yhtiön liikkuja seurataan tarkasti ja sijoituksia pidetään Buffettin tekeminä. Tärkeää huomata, että hänen lähimmät apulaisensa Todd Combs ja Ted Weschler saavat tehdä pienempiä siirtoja salkussa.

Berkshire Hathaway on ostanut Applea 23% lisää ja samalla yhtiö nousi Buffettin yhtiön suurimmaksi yksittäiseksi sijoitukseksi niukasti ohi Wells Fargon.

Wells Fargoa on jälleen vähennetty 1,3%. Berkshire ei halua pankin raportointi velvoitteita ja Wells Fargon ostaessa omia osakkeitaan sen vähennettetävä omistustaan pikkuhiljaa, jotta 10% omistusosuus ei ylity. Berkshire Hathaway on yrittänyt neuvotella asiasta tuloksetta.

Koko vuoden jatkunut jatkunut IBM:n vähentäminen sai jatkoa ja yhtiö tipahti 10 suurimman sijoituksen listalta. Yhtiötä myytiin 94% ja sen osuus on enää 0,165 salkusta.

Buffett tankkasi aika paljon pankkiosakkeita lisää. Bank of New Yorkia lisättiin 23% ja se nousi 10 suurimman sijoituksen listalle. Tämän lisäksi U.S. Bank Corpia lisättiin 2,35%.

Muista tapahtumista 10 suurimman sijoituksen ulkopuolella voi ostettu Monsantoa 31% lisää. American Airlinesia ja General Motorsia on hiukan vähennetty.

Buffett 10 suurinta sijoitusta Q4/2017

Nro.	Osake	Portfoliosta [%]	Kumulat.[%]
1	AAPL-Apple	14.63	14.63
2	WFC - Well Fargo	14.54	29.17
3	KHC_ Kraft Heinz	13.24	42.41
4	BAC- Bank of America	10.48	52.89
5	KO- Coca Cola Co.	9.6	62.49
6	AXP- American Express	7.87	70.36
7	PSX-Phillips 66	4.27	74.63
8	USB - U.S Bancorp	2.44	77.07
9	MCO- Moody's Corp.	1.90	78.97
10	BK - Bank of New York	1.71	80.68

Mycronic lyhyet kommentit tuloksesta

Q4/ 2017 

Uudet tilaukset kasvoivat SEK 572 (518) miljoonaan

Myynti SEK 931 (1,016) miljonaan

EPS SEK 2.37 (3.12)

Vuosi 2017 

Uudet tilaukset kasvoivat SEK 3,567 (2,455) miljonaan

Myynti SEK 3,001 (2,319) miljonaan

EPS SEK 6.40 (5.38)

Osinko SEK 2.50 (2.00), kasvu 25%

Yhtiö erittäin vahvasti shortattu 11% osake kannasta. Lueskelin kirjoituksia shorttien noustessa syksyllä ja syyksi esitettiin tilauskannan hiipumista. Yhtiö on saanut tämän jälkeen historiansa suurimman tilauksen ja yhteistyö sopimuksen. P/E on 14 luokkaa ja ROE 39%. Yhtiö on laajentunut yritysostoin viimeksi lokakuussa 2017. Tämä on herkullinen sijoitus case. 

Resurs Holding lyhyt tuloskatsaus

Q4/2017

EPS 1,45 SEK, kasvua 18%

Operating profit kasvoi 35% 371miljoonaa SEK, ennuste 349 SEK => Ylitti ennusteet

Vuosi 2017

Operating Profit kasvoi 23% 1,397 miljoona SEK

EPS kasvoi 19% 5,40 SEk/Osake

Osinko nousee 10% 3,30 SEK, josta 1,50 SEK maksettu marraskuussa 2017.

Tunnusluvut tuloksella ja osakkeen 5.2.2018 päätöskurssilla 56,50 SEK

P/E  10,4

Osinko 5,84% 

Bitcoin romahduksen anatomia

Tein aiemmin Enemmän kuin tuhat sanaa analyysi Bitcoinista. Nyt päivittelen käyräanalyysiäni. Piirtelin käyrän tällä kertaa euroissa.

Tällä kertaa vielä avuksi toinen tunnelma käyrä:

 Koitin piirrellä toiseen kuvaan overt warning varoitussignaalin. Tyypillistä tällaisessa pudoksussa on, että ei uskota enää tiputukseen ja juuri tehty ostoja dipistä hyvään paikkaan. Saa nähdä miten käy.

Tätä ei pidä ottaa sijoitussuosituksena.

Luottoa salkkua vastaan jopa 0,99 % korolla*

*-merkityt ovat affliate linkkejä, joista kirjoittaja voi saada komissiota.

Pikkuostoja, uusi osake ja siirtoja

Olen tässä MiFID hässäkän seurauksena tehnyt pieniä selvityksiä välittäjistä. Koska itselläni on sijoituksia jo viiden toimijan alla, tavoite on vähentää. Selvittelin mahdollisuuksia siirtää sijoituksia ja mitä se maksaa vanhalta välittäjältä. Sain mukavan bonuksen ja ilmaisen kaupankäynnin Amerikkalaisiin osakkeisiin kuukaudeksi.

No nyt Amerikka on kaikkien aikojen huipuissaan, joten ei tämä ihan paras mahdollinen paikka ostella ole, mutta ajattelin käydä teknistä kauppa muutamalla osakkeella, jotka eivät ole kaikkien aikojen huipuissaan ja maksaa kohtuullista kohtuullisen varmaa osinkoa.

Kauppoja:

31.1.2017 Osto: Realty Income Corp. hintaan 52,28$ 5kpl
31.1.2018 Osto: AT&T hintaan 37,37 5kpl
1.2.2018 Osto: Starbucks hintaan 56,23$ 4kpl
1.2.2018 Myynti: Coca Cola hintaan 47,70$ kpl

Coca Colan kohdalla rikoin yhtä sääntöä, älä koskaan myy osinkoaristokraattia. Coca Colan kohdalla payout ratio alkaa lähennellä 100% ja osinkojen korotuksiin on varaa enää rajallisesti. Saalin tämän itselleni ostamalla toista osinkoaristokraattia AT&T.tä ja kahta muuta osingon kasvattajaa. Starbucks on nostanut osinkoaan kahdeksan vuotta putkeen. Realty Income on taas oma lukunsa. Se korottanut jokainen kvartaali osinkoansa yli 20 vuotta. Tiedostan, että tämä voi muuttua korkojen lähtiessä nousuun, mutta yhtiön tase näyttää ihan hyvältä.

Starbucksista: Starbucks on vuonna 1971 Seattlessa perustettu maailman suurin monikansallinen kahvilaketju.

Starbucksilla on kahviloita yli 60 maassa. Vuoden 2013 maaliskuussa kahviloita oli kaikkiaan 20 891, joista Yhdysvalloissa noin 65 %. Starbucks laajeni Yhdysvalloissa 1990-luvun alkupuoliskolla nopeasti ympäri maata, ja siitä tuli laajalti tunnettu muutamassa vuodessa.

Yhtiö on nimetty Herman Melvillen Moby Dick -romaanin henkilön mukaan. Starbuck oli Melvillen kirjassa Pequod-laivan ensimmäinen perämies. Yhtiön logossa on kuvattuna kaksipyrstöinen merenneito Melusina.

Olen seuraillut yhtiötä jonkin aikaa. Sen kasvu on vahvaa ja pääomantuotto hyvä. Osingon kasvulle on nykymenolla. Yhtiö tipahti viimeisen tuloksen jälkeen aika paljon, vaikka löi EPS ennusteen 0,08$, mutta liikevaihto jäi ennusteista. Osinko on tällä hetkellä 2,1% aika alhaalla, mutta yhtiö nostellut osinkoaan 20% vuositahtia. Payoutratio on noin 50%, joten nostoihin on varaa.

Salkun tuotto tammikuussa 2018

Salkun tuotto tammikuussa 0,98%:ttia . Kaupankäyntikuluni nousivat tasolle 115,00 €. Kulut olivat 0,81% kaupankäyntivolyymista (14140€) ja 1,99% lisätystä pääomasta (5746€). Hyvä tavoite olisi saada luvut 1% alle lisätystä pääomasta.

Osinkoja kertyi 58,23 €. Osinkoja tuli 25,04% vähemmän kuin edellisenä vuonna samaan aikaan. Minulla on aika vähän tammikuussa osinkoja maksavia yhtiöitä, kun kuukausittaisen osingon maksaneet tekivät sen jo pääsääntöisesti edellisenä vuonna. Tarkistan osinkoja mahdollisesti vielä riippuen mille päivälle 31.1.2018 maksupäivän osingot Nordnetissä kirjautuvat.

Olen päättänyt etten tee vertailuja indeksiin kuukausittain liian lyhyen aikajänteen vuoksi.

Edellinen. Salkuntuotto joulukuussa 2017 ja vuoden 2017 tuotto

Top blogsroll

Suomalaiset blogit listani on paisunut erittäin pitkäksi. Muutamat blogit ovat tehneet minuun vaikutuksen syvällällisillä analyyseillä. Useat näistä päivittyvät harvoin ja lukeminen vaatii ajatusta. Nämä usein ehtivät valua piiloon ennen syvällisät lukemista. Tämän vuoksi laitoin itselleni uuden Top blogs rollin. Toivon ettei kukaan paihoita mieltään mikäli ei pääse tuohon listaan. Lista päivittynee aikojen saatossa.